Экономика горной промышленности

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПОПОЛНЕНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Оборотные средства предприятия делятся на собственные и за­емные.

Собственными являются денежные средства, принадлежащие юридическому или физическому лицу - владельцу данного пред­приятия. Эти средства постоянно находятся в распоряжении пред­приятия.

Заемные оборотные средства - это денежные средства, не принадлежащие данному предприятию, но находящиеся в его пользовании. Основным источником для заемных средств являются кредиты. Кредиты выдаются на определенный срок и под опреде­ленные проценты, взимаемые с предприятия за пользование креди­том.

Источниками формирования и пополнения собственных обо­ротных средств предприятия являются ассигнования собственника предприятия, отчисления от прибыли предприятия, устойчивые пас­сивы и другие источники.

Устойчивые пассивы - это постоянная нормально-устойчивая задолженность предприятия по заработной плате своим работни­кам, остатки резервных сумм для выплаты отпускных, задолжен­ность по взносам в бюджеты и во внебюджетные фонды, по креди­там; задолженность поставщикам товарно-материальных ценно­стей, потребляемых предприятием и пр.

Весьма важным источником формирования оборотных средств за счет устойчивых пассивов является нормальная, устойчивая за­долженность предприятия по заработной плате своим работникам.

Пример

На шахте выдача заработной платы осуществляется два раза в месяц: аванс - 20-го числа и под расчет за предыдущий месяц - 5-го числа следующего месяца. Выплаты производятся в конце дня. Годовой режим работы предприятия - 302 рабочих дня.

Суточная добыча составляет 2000 т. Себестоимость добычи - 160 руб/т, в том числе заработная плата - 70 руб/т.

В этом случае суточные затраты предприятия на заработную плату составляют 2000*70 = 140 тыс. руб.

Выдавая заработную плату за истекший месяц в конце рабочего дня 5-го числа следующего месяца, предприятие рассчитывается с рабочими лишь за истекший месяц. За пять уже истекших дней текущего месяца зарплата 5-го числа не выда­ется. Это и есть постоянная и не уменьшающаяся задолженность предприятия своим работникам по заработной плате. В приведенном примере эта задолжен­ность равна 140-5 (302/365) = 579 тыс. руб.

При выдаче аванса эта задолженность сохраняегся.

Эти и другие средства устойчивых пассивов предприятие может использовать в качестве источников финансирования собственных оборотных средств.

Помимо устойчивых пассивов предприятие располагает и вре­менно свободными пассивами, которые оно может использовать в течение определенного календарного периода. К этим средствам относятся суммы, накапливаемые для выплаты за выслугу лет и для вознаграждения работников по результатам работы за год. Эти средства накапливаются в течение всего года, а выплачиваются в конце года. Следовательно, в течение года они могут быть исполь­зованы, а в конце года возвращены в кассу предприятия.

В случае необходимости наделения собственными оборотными средствами нового горного предприятия вначале определяются его возможности по привлечению и использованию устойчивых пасси­вов и отчислений от планируемой прибыли (для новых предпри­ятий, находящихся в периоде освоения проектных показателей, этот источник весьма ограничен). Вся недостающая потребность в собственных оборотных средствах покрывается за счет собствен­ника предприятия.

В случае необходимости пополнения недостающего объема соб­ственных оборотных средств основным источником, как правило, являются средства предприятий (отчисления от прибыли и прирост устойчивых пассивов).