Развитие финансовой информации
Прогноз движения денежных средств
Будет ли бизнес иметь в наличии необходимые деньги, чтобы выполнять повседневные операции? Готовы ли вы оплатить свое участие в бизнесе?
Не существует магических кристаллов, предсказывающих ваши будущие денежные потоки, однако делать такой прогноз необходимо. Рассуждения о неточности расчетов, о будущих изменениях не должны приводить вас к отказу составлять подобные документы, так как прогноз движения денежных средств (анализ будущих денежных потоков) — один из наиболее важных элементов финансового раздела бизнес-плана. В таблице 7.3 представлен пример прогноза движения денежных средств.
Таблица 7.3
Прогноз движения денежных средств на 1 апреля 2001 года (тыс. рублей)
|
Показатели |
Периоды |
|||||
|
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
||||
|
План |
Факт |
План |
Факт |
План |
Факт |
|
|
Приход |
||||||
|
Продажа товара, поступления в счет задолженности |
50 000 |
60 000 |
40 000 |
|||
|
Продажа основных средств |
5 000 |
|||||
|
Полученные дивиденды/проценты |
1 000 |
500 |
2 000 |
|||
|
Итого: |
56 000 |
60 500 |
42 000 |
|||
|
Расход |
||||||
|
Материалы |
30 000 |
40 000 |
41 000 |
|||
|
Оплата труда персонала |
10 000 |
12 000 |
12 000 |
|||
|
Накладные расходы |
5 000 |
6 500 |
7 000 |
|||
|
Покупка основных средств |
5 000 |
10 000 |
12 000 |
|||
|
Итого: |
49 000 |
68 500 |
72 000 |
|||
|
Движение денежных средств за период |
7 000 |
■8 500 |
-30 000 |
|||
|
Баланс денежных средств на начало периода |
2 000 |
9 000 |
1 000 |
|||
|
Баланс денежных средств на конец периода |
9 000 |
1 000 |
■29 000 |
Каждый элемент таблицы основан на прогнозе количества денежных средств, вовлеченных в бизнес, остающихся к концу периода и переходящих к следующему периоду. Таким образом, прогноз движения денежных средств показывает, будет ли бизнес иметь достаточные денежные средства или потребуется финансовая помощь.
Прогноз движения денежных средств не отражает полученную бизнесом прибыль или убыток, а только прогнозирует величину денежных средств, доступных в каждом периоде. Результаты фактической деятельности могут отличаться от плановой, что требует внесения изменений в прогноз движения денежных средств по завершении периода и корректировки последующих прогнозов.
Прогноз движения денежных средств отражает классическую проблему бизнеса — «цена проезда». В конце концов, вы можете иметь самую лучшую из возможных целей — прибыль, и автобус может полностью соответствовать вашим требованиям — иметь кузов, четыре колеса и соответствующий двигатель — баланс — но вам необходимо иметь в вашем кармане еще и стоимость проезда, чтобы остаться в автобусе и поехать!
Прогноз движения денежных средств и сметы доходов и расходов должны соответствовать друг другу. Например, продажи в кредит, отраженные в смете, не будут показаны в прогнозе движения денежных средств до момента оплаты заказчиками или должниками; стоимость материалов, отраженная в смете доходов, — это стоимость материалов, пошедших на изготовление товаров, проданных за период, а в прогнозе движения денежных средств — это сумма, выплаченная кредиторам за материалы за период.
Итак, мы исследовали три основных источника оценки бизнеса в виде трех финансовых документов:
Смета доходов и расходов оценивает возврат средств, который показывает, как изменились средства бизнеса за предыдущий период.
Баланс оценивает риск, который показывает состояние представленных средств бизнеса и источники этих средств.
Прогноз движения денежных средств оценивает достаточность поступлений денежных средств, т. е. способность бизнеса достигать финансовых целей; показывает, откуда денежные средства будут получены и как они будут потрачены в будущем. Прогноз позволяет показать какое количество средств будет иметь бизнес в конце каждого исследуемого периода.
Из этих трех источников вытекает вся финансовая информация, от понимания которой зависит успех каждого бизнеса.
