«Переход к рисковым инструментам может воскресить рынок IPO в 2013 г.», — эксперт ИГ «АЛЬТЕРА ФИНАНС»
г. Киев, 25 апреля 2013 г. Анализируя ситуацию на интернациональных рынках IPOв 1 квартале текущего года, директор направления рынков капитала вкладывательной группы «АЛЬТЕРА ФИНАНС» Максим Шинкаренко отметил, что поначалу года на рынках IPO наблюдалась завышенная активность компаний. Это было обосновано подходящей конъюнктурой рынка: волатильность оставалась относительно низкой, а биржевые индексы существенно укрепились с конца 2012 г.
«В первом квартале 2013 года рынки показали высшую устойчивость к воздействию наружных причин. На основной площадке Английской фондовой биржи были отмечены 1-ые (с момента IPO компании AZ Electronic Materials в октябре 2010 года)IPO английских компаний с ролью фондов прямых инвестиций. Эти IPO могут «проторить путь» для размещения в этом году акций другими схожими компаниями», — произнес эксперт. Он также выделил: «В первом квартале цены на акции после IPO по наикрупнейшим сделкам в Европедемонстрировали положительную динамику
По объему поступлений в итоге проведенных сделок IPO фаворитные позиции в первом квартале занимали Английская фондовая биржа и Германская фондоваябиржа Deutsche Borse. На Английской фондовой бирже было проведено 30% от общего числа сделок IPO за квартал, при всем этом средняя цена сделки составила 144 млн.евро. 30% от общего числа сделок приходится и на Варшавскую фондовую биржу, но средняя цена сделки тут составила 6 млн. евро.
На европейском рынке рост поступлений в итоге IPO составил 37% по сопоставлению с первымкварталом2012 года. В 2013 годурост был обеспечен за счет проведения IPO компанией LEG Immobilien на германской фондовой бирже Deutsche Borse и за счет резкого роста количества IPO английских компаний в Лондоне.
Общее число листингов в 1-м квартале2013 достигнуло44 (за аналогичный период 2012 г. — 56), общий объем завлеченных средств– 3157 млн. евро (2297 млн. евро в 1-м квартале2012г.), 59% размещений по объему привлечений на Английской фондовой бирже, 37% — Франкфуртской фондовой бирже, 4% — другие; по количеству: 30% — Английская фондовая биржа, 30% — Варшавская фондовая биржа, 9% — ОМХ, 7% — Итальянская фондовая биржа, 7% — Люксембургская фондовая биржа.
Самой большой сделкой сталоразмещениеLEG Immobilien (недвижимость) объемом более 1 миллиардов.евро. Больше всего сделок IPO было в секторе промышленных продуктов и услуг, на втором месте – технологии, на 3-ем – вкладывательные компании, дальше идет недвижимость.
На рынках США в первом квартале были проведены 5 из 10 самых больших сделок IPO в мире. За этот период было проведено34IPOна сумму5 836 млн. евро. Общая сумма средств, завлеченных в рамках IPO в США в первом квартале, превосходит объем поступлений от IPO за 1-ый квартал 2012 года и последний квартал 2012 года на 34% и 20% соответственно, невзирая на сокращение числа сделок IPO. Более большой сделкой IPO стало размещение акций компании Zoetis.
В первом квартале 2013 г.Столичная Биржа завлекла 371 млн.евро в рамках наикрупнейшей из сделок IPO, проводившихся на русском рынке за период с 2007 г., хотя сделка и прошла по нижней границе установленного спектра цены.
В особенности низкая активность наблюдалась на Стамбульской фондовой бирже, гдебыла проведена лишьодна сделка IPO, которая принесла компании-эмитенту 106 млн евро. При всем этом IPO компании Halk Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. (GYO), проведенноев феврале 2013 года, стало наикрупнейшей сделкой за последние два года.
Международные аналитики молвят, как минимум, о 300 новых компаниях, интенсивно готовящихся к листингу в 2013 году. По данным первого квартала прослеживаетсятенденция сокращенияколичествалистингов. При всем этом объем завлеченных средств на рынках IPO вырастает. Такая тенденция будет животрепещуща как минимум весь 2013 год.
Сначала второго квартала былпреодолендвухлетний минимум цены на золото, вызванный оттоком инвесторов из этой «тихой гавани». Также инвестор не ожидает активного роста и на сырьевых рынках. Всё этосоздает предпосылки для формирования у инвестора аппетита к риску и постепенному переходув более рисковые инструменты, такие как эквити (акции), что, в свою очередь, может содействовать оживлению рынка IPO в 2013 году».
