Совместное предпринимательство

Основные виды лизинговых фирм

В России, как и в других странах мира, действуют четыре основных вида лизинговых фирм:

♦ компании, контролируемые банками, или, что реже, лизинго­вые службы в структуре банков;

♦ дочерние компании, создаваемые крупными производителями машин и оборудования;

♦ независимые лизинговые компании;

♦ компании с участием государственного капитала.

Дочерние компании банков. Большинство действующих в России лизинговых компаний создано при участии банков. Практически в каж­дом стабильном российском банке организовано отделение лизинга.

Некоторые из этих компаний на 100% принадлежат банку-основате - лю, другие являются акционерными обществами, в которых достаточ­но большая доля акционерного капитала принадлежит этому банку Подобные компании работают как члены финансовой группы и обыч­но обеспечивают финансирование долгосрочных проектов клиентов и партнеров группы. Поскольку компании опираются на финансовую поддержку собственников, то пользуются лучшими условиями креди­тования и имеют собственных клиентов со дня основания.

Лизинговые компании, созданные банками, ориентируются на ока­зание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает, с другой стороны, преимущественного обслуживания кли­ентов собственного банка. Обычно банки не только финансируют дея­тельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, вхо­дящие в структуру крупных банков, и сами относятся к числу наиболее крупных на рынке, имеющих большой портфель заказов, а также со­временные методы работы, квалифицированный персонал.

Один из примеров компании подобного рода — «Лизингбизнес». Работает с мая 1992 г., являясь дочерней компанией «Мосбизнесбан­ка» («Банк Москвы»), Реализует и крупные и небольшие проекты — от 15 тыс. долл. Клиенты компании — предприятия малого и среднего бизнеса. Условия лизинга, предлагаемые «Лизингбизнесом»: срок — 1,5—2,5 года, размер аванса — 0—30% от контрактной стоимости; арен­дный процент состоит из двух частей — ставки источника финансиро­вания и маржи лизинговой компании (от 3 до 10% в зависимости от типа лизинга); страховой взнос 1—15% годовых в зависимости от типа имущества. Условия лизинга могут быть скорректированы в части пе­риодичности платежей (ежемесячно/ежеквартально) и условий расче­тов (платежи могут быть равномерными или неравномерными).

Дочерние компании крупных производственных фирм. Лизинговые компании, образованные как подразделения крупных производствен­ных и коммерческих организаций, имеют ту же клиентуру, что и их учредители. В этом их основное преимущество. Примерами лизинго­вых компаний данного типа являются: «ЛУКойл-Лизинг» (подразде­ление компании «ЛУКойл», нефтегазовая промышленность), «Аэро­фрахт» («Аэрофлот»), «Транслиз» («Желдорснаб», железнодорожное оборудование), «КамАЗ-Лизинг» («КамАЗ»), «Лизингуголь» и др.

Независимые компании. Независимые лизинговые компании, при­надлежащие различным организациям и отдельным лицам, еще не очень многочисленны. Они не имеют связи ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами. Например, RT-Leasing (Санкт-Петербург) — это компания, принадлежащая част­ным лицам. Она основана в 1995 г. и первоначально работала в области лизинга оборудования для малых предприятий: оборудование для рес­торанов быстрого питания, полиграфическое оборудование для неболь­ших компаний, оборудование для прачечных и химчисток. Средний срок лизингового договора таких компаний составляет 1 год. Средняя сумма лизинговой сделки колеблется в пределах от 10 тыс. до 200 тыс. долл.

Компании с участием государственного капитала. Эти компании об­разованы с участием региональных органов власти. Основной акцент они делают на социально значимые проекты, которые осуществляются при государственной поддержке.

Примером подобной компании может быть «Московская лизинго­вая компания». Это первая в России специализированная лизинговая компания для предприятий малого бизнеса, учрежденная в 1993 г. Московским фондом поддержки малого предпринимательства. Други­ми примерами таких компаний являются: Ликострой, Промавтоли - зинг, Тюменская агропромышленная компания, Лизинговая компания «Время», Нижегородский государственный фонд малого бизнеса, Ир­кутский бизнес-парк, региональные агентства по поддержке малого бизнеса.

Кроме отечественных, на российском рынке действуют также и ино­странные лизинговые фирмы — поставщики оборудования, автотранс­портных средств и технологий (IVECO, Scania, DAF и др.).

Объекты и условия лизинга. При стандартных лизинговых сделках суммы лизинговых договоров располагаются в диапазоне 50—500 тыс. долл., что соответствует цене таких популярных видов оборудования, как мини-пекарни, мини-фотолаборатории, линии по производству пластиковой упаковки, розливу воды и т. п. Сделки такого рода наибо­лее характерны для российского рынка лизинга оборудования. Надолю же наиболее крупных контрактов по лизингу воздушных, морских, реч­ных судов и железнодорожного подвижного состава приходилось в 1996 г. только 3,7% от общего объема лизинговых услуг в России. Опыт работы лизинговых компаний, оказывающих услуги малым предприя­тиям, показывает, что средняя сумма лизингового договора составляет от 100 до 250 тыс. долл.

Мелкие лизинговые сделки (до 50 тыс. долл.) заключаются, как правило, на непроизводственное оборудование — компьютеры, орг­технику, телефонные станции, системы безопасности, оснащение офис­ных помещений. Такие сделки широко распространены в практике за-

Падноевропейских стран. Международный опыт свидетельствует о су­щественной роли договоров малой стоимости, которые за счет своего количества могут принести лизинговым компаниям существенную прибыль. В России в настоящее время рынок мелких лизинговых сде­лок развит пока слабо. Это связано с тем, что объемы работ для лизин­говых компаний по исполнению таких сделок являются ненамного меньшими, чем объемы работ по стандартным лизинговым сделкам, в то время как масса прибыли ниже.

Потребители лизинговых услуг. Основными потребителями лизин­говых услуг являются промышленные и строительные предприятия, организации агропромышленного комплекса и сферы услуг. Наиболее распространенный срок, на который заключаются договоры о переда­че в лизинг оборудования, — от двух до пяти лет, а по лизингу недвижи­мости — до восьми лет.

Малые предприятия — одна из основных групп потребителей ли­зинговых услуг, для которых значение лизинга трудно переоценить. Сейчас большая часть оборудования, используемого малыми предпри­ятиями, технически и морально устарела. Однако высокая цена бан­ковских кредитов делает инвестирование в техническое перевооруже­ние малых предприятий невыгодным. В этих условиях лизин г как сред­ство обновления основных фондов именно в малом предприниматель­стве дает наиболее быстрый инвестиционный доход, повышает эффек­тивность использования финансовых средств.