Оценка стоимости оборудования

Метод индексации балансовой стоимости

Несмотря на критическое отношение и отмечаемые специалистами недостатки в точности, данный
метод в силу простоты его исполнения продолжает пользоваться большой популярностью среди
оценщиков. Исторически «вкус» к нему привили органы отечественной статистики в 1990-е гг.,
когда переоценка была обязательной для российских предприятий и выполнялась с помощью
индексов Госкомстата РФ. Сказывается также влияние практики оценки недвижимости, где в силу
ограниченности рынка широко распространено индексирование.

В основе метода лежит пересчет известной балансовой стоимости объекта в полную (без учета
износа) восстановительную стоимость на дату оценки. Причем исходная балансовая стоимость
берется либо как первоначальная, если объект не переоце­нивался, либо как полная
восстановительная стоимость по ре­зультатам последней переоценки.

С позиций теории оценки данным методом получают полную стоимость воспроизводства, так как
применяемые индексы в большинстве своем характеризуют динамику цен, происходя­щую в первую
очередь под влиянием затрат на используемые ресурсы.

В методе индексации значение полной стоимости воспроиз­водства (восстановительной) на дату
оценки получают путем уможения балансовой (первоначальной или восстановительной) на корректирующий индекс:

S = Sn Х /кор,

Где Sn — первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приоб­ретения (последней
переоценки); /кор — корректирующий индекс (индекс-дефлятор).

Пересчет старой балансовой стоимости в новую полную сто­имость, соответствующую новому уровню
затрат на дату оценки, представляет собой метод долгосрочной индексации, при кото­ром период
индексации измеряется несколькими годами. В отли­чие от краткосрочной индексации, описанной в
п. 4.1, долгос­рочная выполняется на основе базисных ценовых индексов. Кор­ректирующий индекс
определяется при этом по формуле

'кор '(м. г)оц /  '(м. г)ст '

Где /(м г)оц — базисный ценовой индекс на дату оценки (м — месяц, г — год); Амг)ст ~"
базисный ценовой индекс на дату действия балансовой стои­мости (м — месяц, г — год).

Покажем применение метода долгосрочной индексации с ис­пользованием индексов цен на продукцию
машиностроения. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) регулярно публикует
в своих изданиях годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения и других отраслей
промышленности, показывающие изменение цен за год по отношению к 31 декабря предшествующего
года. Цепные ценовые индексы нетрудно пересчитать в базисные индексы путем их
последовательного перемножения. В табл. 5.2 приведены годовые цепные индексы цен на продукцию
машиностроения по данным Росстата за последние 15 лет и на их основе рассчитаны годовые
базисные индексы по отношению к 31 декабря 1990 г.

В той же табл. 5.2 показаны среднемесячные приросты базисного ценового индекса в пределах
каждого года, для чего разность между индексом на 31 декабря данного года и индексом на 31
декабря предшествующего года поделена на 12.

Базисный ценовой индекс на дату оценки рассчитывается следующим образом:

Где/(12>г_1)0Ц — базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего го­да по отношению
к году, в котором проводится оценка; /(г)оц — среднемесячный прирост базисного индекса в
году, когда про­водится оценка; а?(г)оц — номер месяца в дате оценки.

Табл и ца 5.2

Индексы цен на продукцию машиностроения

Примечание: Индексы на 31.12.05 являются прогнозными.

Базисный ценовой индекс на дату записи индексируемой балансовой стоимости:

х Я<г)ст •>

Где /(12.г-1)ст ~~ базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего го­да по отношению к
году, в котором зафиксирована балансовая стоимость;

'(г)ст ~~ среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда за­фиксирована балансовая
стоимость; Я(г)ст ~ номер месяца в дате записи балансовой стоимости.

Средствами MS Excel приведенные выше расчеты могут быть автоматизированы. При этом год в дате
выделяется с помощью функции ГОД (дата в числовом формате), номер месяца выделя -

Ется из даты с помощью функции МЕСЯЦ (дата). В приведенных выше формулах для
расчета индексов применены помесячные шаги, MS Excel позволяет выполнять эту операцию с шагом
в один день, если даты перевести в числовое измерение с помощью функции
ДАТАЗНАЧ, А прирост базисного индекса в пределах каждого года считать как
среднедневную величину.

Рассмотрим примеры индексации балансовой стоимости в интервале от 31.12.90 до 31.12.05 с
помощью индексов цен на продукцию машиностроения (см. табл. 5.2).

Пример 1. Балансовая стоимость бетоносмесителя модели СБ-1650,
приобретенного и поставленного на учет 21.04.98, рав­на 31670 руб. Бетоносмеситель переоценке
не подвергался. Нуж­но определить полную стоимость воспроизводства (восстанови­тельную) на
дату оценки 31.03.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(оз. о5)оц = 45866,81 + + 535,113x3 = 47472,15.
Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости: /(04 98)ст = ' 1026,64 +
268,315x4 = 12099,9. Корректирующий индекс 47472,15/12099,9 = 3,923. Полная стои­мость
воспроизводства на дату оценки 31670x3,923 = 124240 руб.

Пример 2. Полная восстановительная стоимость асфальтоук­ладчика модели F18C
по результатам последней переоценки, проведенной на 31.12.99, равна 5135062 руб. Нужно
определить полную стоимость воспроизводства (восстановительную) на дату оценки 28.02.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(02.о5)оц = 45866,81 + + 535,113x2 = 46937. Базисный
ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости по результатам последней переоценки:
/(12.99)ст = 21312,64. Корректирующий индекс 46937/21312,64 = = 2,2. Полная стоимость
воспроизводства на дату оценки 5135062x2,2= 11297136 руб.

Надежность результатов оценки во многом зависит от того, насколько правильно выбран тип
ценовых индексов. Все они от­носятся к тем или иным группировкам имущественных объектов.
Небольшие (примерно до 10 объектов) и одновременно однород­ные группы, близкие по своим
характеристикам к оцениваемому объекту, являются идеальными носителями информации о цено­вом
тренде, с помощью которого можно достаточно точно про­индексировать стоимость оцениваемого
объекта. Однако в усло­виях массовой оценки формировать такого рода группы и анали -

Зировать по ним ценовые индексы практически невозможно из-за слишком большой трудоемкости
работ. Поэтому в условиях массовой оценки приходится вынужденно довольствоваться го­товыми
ценовыми индексами, но эти индексы относятся к боль­шим группам объектов, которые не так
однородны и не так близ­ки к оцениваемому объекту по характеристикам.

Рассмотренные выше индексы цен на продукцию машиност­роения являются весьма обобщенными, так
как осредняют цено­вую динамику по огромной группировке объектов: продукция машиностроения
охватывает сотни тысяч моделей и наименова­ний машин, оборудования и транспортных средств.
Тем не менее использование этих индексов в практике приближенной массо­вой оценки можно
оправдать доступностью информации о них и быстротой расчетов. И совершенно неприемлемы для
задач оценки машин и оборудования индексы цен производителей промышленной продукции и тем
более индексы потребитель­ских цен.

Из других типов индексов, публикуемых Росстатом, заслужи­вают также внимания индексы цен на
продукцию отдельных под­отраслей машиностроения, они образуют 14 подотраслевых групп.

Но наибольший интерес для целей массовой оценки машин и оборудования представляют индексы цен
по товарным группам, каждой из которых соответствуют коды ОКОФ и ОКП. Эти ин­дексы
распространяет по подписке Главный межрегиональный центр обработки и распространения
статистической информации Росстата (www. gmcgks. ru).

Однако получение сведений об индексах по товарным груп­пам еще не решает проблемы их
эффективного использования. Подбирать вручную нужную товарную группу для каждого
оце­ниваемого объекта (а всего таких товарных групп насчитывается 210) — значит потерять
много времени. Задача выбора нужного кода товарной группы и соответственно нужного типа
индексов решается с помощью специального ключа связей на базе системы кодов ОКОФ, и наиболее
удачно - в программно-информацион­ном комплексе «СтОФ» (ПИК «СтОФ»).

Рассмотрим порядок работы с ним для определения полной (восстановительной) стоимости
воспроизводства методом дол­госрочной индексации. Вначале необходимо подготовить табли -

Цу списка в MS Excel, в которую вносят сведения об оцениваемых объектах, а также результаты
расчетов, получаемых с помощью ПИК «СтОФ». Таблица списка содержит столбцы с заголовками,
расположенные в такой последовательности:

• инвентарный номер объекта;

• наименование, модель, характеристики (указывают 1 - 3 главных параметра);

• код ОКОФ;

• шифр ЕНАО (указывают шифры единых норм амортизаци­онных отчислений, утвержденных
постановлением СМ СССР от 22 октября 1990 г. №1072);

• дата балансовой стоимости;

• балансовая стоимость в рублях;

• корректирующий индекс (индекс-дефлятор);

• полная (восстановительная) стоимость на...;

• дата ввода объекта в эксплуатацию.

Схема заголовков таблицы списка, как она указывается в MS Excel, показана на рис. 5.2.

Рис. 5.2. Схема заголовков таблицы списка в MS Excel

Сведения об объектах вводят в первые шесть столбцов (А - F). Если для каких-то объектов коды
ОКОФ и шифры ЕНАО неиз­вестны, то их ячейки в списке оставляют незаполненными. Они будут
записаны позже при работе со списком в среде ПИК «СтОФ».

Особо следует пояснить порядок заполнения столбцов Дата балансовой стоимости
(Е) И Балансовая стоимость, руб.
(F).

Программа ПИК «СтОФ» в начале работы запрашивает дату последней переоценки. Предполагается,
что все объекты, приоб­ретенные до этой даты, прошли переоценку и указываемая их ба­лансовая
стоимость соответствует дате последней переоценки.

Балансовая же стоимость объектов, приобретенных после этой даты, понимается в этом случае как
первоначальная стоимость на дату ввода в эксплуатацию.

Такое начальное условие было оправданным в прошлые годы, когда в стране ежегодно проводились
обязательные сплошные переоценки основных фондов предприятий. В настоящее время согласно ПБУ
6/01 предприятия проводят переоценки по своему усмотрению и зачастую выборочно, поэтому
бессмысленно да­вать единую для всего списка дату последней переоценки.

Учитывая изложенное, в столбце Е указываем не дату ввода, как это предусмотрено в ПИК «СтОФ»,
а дату записи балансовой стоимости, значение которой приведено в столбце F. Если объект не
подвергался переоценке, эта дата указывает момент его приоб­ретения и постановки на учет, а
его балансовая стоимость есть первоначальная стоимость. Если же объект подвергался
перео­ценке, то эта дата указывает на момент последней переоценки, а балансовая стоимость
есть восстановительная стоимость по ре­зультатам данной переоценки.

В таблице списка столбцы Корректирующий индекс
(G) И Пол­ Ная стоимость
на________ (Н) Оставляют незаполненными, они бу­
дут заполнены в процессе работы с ПИК «СтОФ». В заголовке

Столбца Полная стоимость на_________ оставляем место для указания

Даты, по состоянию на которую ПИК «СтОФ» сделает расчет тгой стоимости. Как будет показано
ниже, это не всегда совпада­ет с датой оценки.

Для расчета коэффициента физического износа потребуется информация о дате ввода объектов в
эксплуатацию. Эти сведения шюсят в столбец Дата ввода
(I).

Заполненные ячейки первых шести столбцов (А — F) выделя­ют и копируют (переносят в буфер
обмена) для транспонирова­ния в ПИК «СтОФ».

При его запуске появляется диалоговое окно с запросом об открытии проекта. Отмечают точкой
Создать новый проект И на­жимают ОК. Открывается окно
Настройки С двумя закладками: Параметры проекта И
Свойства программы. На закладке Парамет­Ры
проекта Заполняют поля: название предприятия, регион, ад­ресные реквизиты, последняя
переоценка производилась по сос-юянию на (дата), ответственное лицо и контактный телефон.
Особое внимание следует обратить на поле, где запрашивается дата последней переоценки. Чтобы
исключить неопределен -

Ность, поступают следующим образом. Из вариантов ответа на этот вопрос выбирают и вводят
самые ранние сроки: «до 1980 г. вкл.».

Закладка Свойства программы Содержит информацию о заре­гистрированном
владельце программы, в ее поля вводят сведе­ния: разделение целой и дробной части числа,
разделитель частей даты, период автоматического сохранения. Далее открывается главное окно
программы.

Для ввода данных через буфер обмена из MS Excel отмечают текущую ячейку в верхнем левом углу
и нажимают кнопку меню Вставить. Вставка производится вправо и вниз от
выделенной те­кущей ячейки.

Прежде чем приступить к расчетам в среде ПИК «СтОФ», нужно заполнить все ячейки, где
отсутствуют данные о кодах ОКОФ и шифрах ЕНАО. Для этого отмечают пустую ячейку и
осуществляют поиск по классификатору ОКОФ, нажав кнопку меню Поиск кода
ОКОФ. Код ОКОФ может быть найден также либо по словарю посредством вызова меню
Сервис -> Поиск по Словарю, Либо по шифру ЕНАО
посредством нажатия кнопки ме­ню Получение кодов ОКОФ по шифрам ЕНАО. Если
неизвестен шифр ЕНАО, то его можно найти в информации об аналогах, воспользовавшись базой
данных. Обращение в базу данных осу­ществляется нажатием кнопки меню Поиск в базе
данных.

После того как все коды ОКОФ и шифры ЕНАО проставле­ны, приступают к расчетам полной
восстановительной стоимос­ти методом индексации на основе ценовых индексов Росстата по
товарным группам. Для этого выделяют столбец «Коэффициент пересчета», затем нажимают кнопку
меню Определить стоимость По коэффициентам Госкомстата.
Появляется диалоговое окно Рас­Считать по коэффициентам
Госкомстата. На запрос «Укажите диа­пазон строк» отмечают меткой «Выделенные
строки». Необходи­мо также выбрать ответ на вопрос «На какую дату рассчитывать». Щелкнув
галочку, получают ниспадающую табличку помесячно­го календаря. Пролистав календарь, отмечают
дату, соответству­ющую или наиболее близкую к ней дату оценки. Наличие наибо­лее поздней
даты, на которую в программе ПИК «СтОФ» имеют­ся индексы Росстата, зависит от срока
последнего обновления ПИК «СтОФ».

Выбрав дату, нажимают кнопку Расчет. В Столбце «Коэффи­циент пересчета»
получают значения корректирующих индексов,

Ii в столбце «Полная восстановительная стоимость» - значения полной стоимости воспроизводства
на выбранную дату.

Столбцы «Коэффициент пересчета» и «Полная восстанови­
тельная стоимость» выделяют, копируют (переносят в буфер об­
мена), нажав кнопку меню Копировать. Главное окно ПИК
«СтОФ» сворачивают и открывают соответствующую книгу в MS
Excel, где находится таблица списка объектов. В таблице списка
выделяют столбцы «Корректирующий индекс» и «Полная стои­
мость на_____ » и вставляют данные из буфера обмена. В заголовок

Столбца «Полная стоимость на_________ » вводят дату, на которую рас­
считана стоимость.

Так как официальные ценовые индексы получают при обра­ботке прошлой статистической
информации, то, естественно, возникает отставание последней даты, на которую известны
ин­дексы Росстата, и предстоящей даты оценки. В силу этого обсто­ятельства приходится делать
дополнительную краткосрочную индексацию полученного результата, чтобы выйти на значение
полной стоимости на дату оценки.

Эта задача решается следующим образом. Положим, с по­мощью ПИК «СтОФ» получили полную
стоимость по состоянию самое позднее на 01.10.04, а дата оценки 01.01.05. Чтобы выяс­нить
ценовые тренды и спрогнозировать индексы на период с 01.10.04 по 01.01.05, с помощью ПИК
«СтОФ» дополнительно рассчитывают полную стоимость на более раннюю дату, отличаю­щуюся,
например, на 12 месяцев. В нашем примере задаем дату 01.10.03 и получаем значение полной
стоимости на нее.

Таблицу списка в MS Excel наращивают еще тремя столбца ми: «Полная стоимость на 01.10.03»,
«Среднемесячный цепной индекс» и «Полная стоимость на 01.01.05». Из ПИК «СтОФ» транспонируют
результаты расчета полной стоимости на 01.10.03 в соответствующий столбец матрицы списка в MS
Excel. Вес По Следующие расчеты ведут в этой таблице.

Краткосрочная индексация выполняется с помощью средне­месячного цепного индекса методом,
описанным в п. 4.1. Cj> немесячный цепной ценовой индекс рассчитывается следующим

Образом: H = (ЈО1>1О>О4/ЈОи().оз)1/12' где ^oi. io. O4 ~ полная стоимосм. по
состоянию на 01.10.04; 5011003 — полная стоимость по Состоя Нию на 01.10.03;
12 - количество месяцев между датами (период Индексации). Полная стоимость
по состоянию на дату Оценки

(Л

КЗ

Рис. 5.3. Таблица списка объектов (фрагмент изображения на экране)

01.01.05 равна Sol 1004 x (H)3, Где 3 - количество
месяцев между 01.10.04 И 01.01.05.

Полученный конечный результат полной стоимости на дату оценки транспонируют из таблицы списка
в главное окно ПИК «СтОФ», а именно в столбец «Рыночная стоимость». Итоговый корректирующий
индекс рассчитывают, выделив столбец «Об­ратный коэффициент», далее нажимают кнопку меню
Определе­Ние обратного коэффициента. В Диалоговом окне
Расчет обратного Коэффициента Отмечают метку
Выделенные строки И нажимают Расчет.

Общий вид таблицы списка объектов в виде примера предс­тавлен на рис. 5.3.

Если значения рассчитанной стоимости по каким-то объек­там вызывают сомнение, можно с помощью
средств ПИК «СтОФ» сделать для этих объектов проверочную оценку прямым сравнением с аналогом,
для чего обращаются к базе данных ПИК «СтОФ», содержащей регулярно обновляемую информацию о
более чем 23000 оригинальных объектах.

5.4. Определение износа и остаточной рыночной стоимости при массовой оценке

В параграфах 5.2 и 5.3 мы рассказали о методах оценки пол­ной стоимости замещения или
воспроизводства. На практике ча­ще всего стоит задача определить остаточную (с учетом износа)
рыночную стоимость. Для этого нужно определить не только полную стоимость, но еще и степень
износа.

Остаточная рыночная стоимость рассчитывается следующим образом:

100

Где5п — полная стоимость замещения или воспроизводства; Кт — Показатель износа, в
процентах.

При массовой оценке определяют главным образом физичес­кий износ, поскольку для большинства
машин и оборудования он выступает превалирующим. Принято считать, что уточнения на размер
морального (функционального) и внешнего (экономи -

Ческого) износа несущественны и принципиально не влияют на итоговый результат оценки. Они
также неоправданны, так как сопряжены с большим объемом дополнительной работы, что в условиях
массовой оценки является важным фактором.

К сожалению, расчет величины износа до сих пор остается слабым местом и источником больших
ошибок в практике оцен­ки машин и оборудования, несмотря на большое количество ме­тодов,
описанных в литературе.

В условиях массовой оценки определение износа также носит приближенный характер. Среди
известных методов отметим два: метод нормативного срока службы и метод факторной модели
из­носа.

Метод нормативного срока службы Использует следующую простую формулу для определения
показателя физического из­носа:

Где Тхр — Хронологический возраст объекта оценки, лет; Тсл — нормативный
срок службы объекта оценки, лет.

Система ПИК «СтОФ» предлагает три варианта реализации данного метода, различающиеся способом
задания нормативно­го срока службы. Это методы:

• ЕНАО-линейный, При котором нормативный срок службы
рассчитывается по годовым нормам амортизационных отчисле­
ний. Эти нормы находятся с помощью ключа по шифру ЕНАО,
заданному для каждого объекта в списке. Использование норм
ЕНАО имеет определенный смысл, так как в годы, когда эти нор­
мы разрабатывались, руководствовались пониманием амортиза­
ции как механизма экономической компенсации процесса изно­
са. Известно, что в настоящее время амортизация понимается
экономистами по-другому;

• ЕНАО-ГКС Отличается тем, что используемые в расчете нор­мативные сроки службы,
получаемые через шифры ЕНАО, скор­ректированы с помощью коэффициентов, разработанных
специ­алистами НИИ статистики по результатам специальных статис­тических исследований;

• ГКСПрименяет нормативные сроки службы, полученные по экспериментальным данным
специалистов Росстата, а показа­тель износа определяется в соответствии с разработанной по
экс -

И

Периментальным данным зависимостью. Более подробно сущ­ность этого метода изложена в п. 2.4.

Для расчета показателя износа в программной системе ПИК «СтОФ» привлекаются следующие данные:
код ОКОФ, шифр ЕНАО и дата ввода объекта в эксплуатацию (постановки на учет).

Ранее при расчете полной стоимости были использованы данные о дате действия балансовой
стоимости, теперь для расче­та показателя износа нужно ввести данные о дате ввода. Поступа­ют
следующим образом. В таблице списка в MS Excel выделяют столбец «Дата ввода» и заносят ее в
буфер обмена нажатием кнопки Копировать.

В Главном окне ПИК «СтОФ» выделяют столбец «Дата ввода» и нажимают кнопку
Вставить На панели инструментов. Выделяют ячейки столбца «Физический износ».
Расчет физического износа производится при нажатии кнопки Расчет физического
износа Па­нели инструментов или посредством меню Сервис -> Рассчитать
физический износ. При этом открывается диалоговое окно Расчет физического
износа, В котором необходимо: выбрать один из трех методов расчета износа
(ЕНАО-линейный, ЕНАО-ГКС, ГКС), указать дату, на которую нужно рассчитать износ (в нашем
при­мере это дата оценки 01.01.05), задать диапазон строк проекта, для которых следует
рассчитать износ (в нашем случае Выделен­Ные строки).
Нажимают кнопку Рассчитать И в столбце «Физичес­кий износ» получают
результаты расчета.

Целесообразно расчет показателя физического износа повто­рить несколько раз, используя
поочередно три указанных метода, и затем выбрать приемлемый. Так, в нашем примере
остановим­ся на методе ГКС, так как методы ЕНАО-линейный и ЕНАО-ГКС несколько завышают
значения износа.

Затем приступают к расчету остаточной рыночной стоимости. Для этого в главном окне ПИК «СтОФ»
выделяют столбец «Сто­имость с учетом физического износа» и нажимают кнопку
Расчет Стоимости с учетом физического износа Панели
инструментов или с помощью меню Сервис -> Расчет стоимости с учетом
физическо­Го износа. При этом открывается диалоговое окно
Расчет стои­Мости с учетом физического износа. В Этом окне
задают диапазон строк Выделенные строки И выбирают полную стоимость, на базе
которой рассчитывается остаточная стоимость. Поскольку итого­вая величина полной стоимости на
дату оценки находится в столбце «Рыночная стоимость нового аналога», то выбирают

Именно этот вид стоимости в предлагаемом перечне. Здесь очень важно, чтобы и физический
износ, и полная стоимость были взя­ты на одну дату, в данном случае на дату оценки. Если эти
даты расходятся, то в строках столбца «Стоимость с учетом физическо­го износа» появится слово
«Ошибка». Нажимают кнопку Рассчи­тать И получают результаты расчета в
столбце «Стоимость с уче­том физического износа».

Далее транспонируют полученные результаты из главного ок­на ПИК «СтОФ» в
таблицу списка в MS Excel, для чего в этом ок­не выделяют столбцы «Физический износ» и
«Стоимость с уче­том физического износа», затем вводят их в обменный буфер на­жатием кнопки
Копировать. Открывают таблицу списка в MS Excel, дополняют ее двумя
столбцами «Показатель физического износа в процентах» и «Остаточная рыночная стоимость на
(ука­зывают дату оценки)» и вводят в эти столбцы данные из буфера обмена.

Итоговые результаты массовой оценки по списку объектов, полученные описанным способом с
применением ПИК «СтОФ», показаны в качестве примера в табл. 5.3.

Метод факторной модели износа Основывается на том, что степень
износа каждого конкретного объекта оценки определяет­ся ограниченным кругом факторов, которые
нужно зафиксиро­вать и учесть при оценке, независимо от размера списка. Ведь да­же условия
массовой оценки не освобождают оценщика от обя­занности провести внешний осмотр объектов.

В описанном выше методе нормативного срока службы зало­жена та идея, что износ машин и
оборудования с возрастом раз­вивается монотонно (по линейной или нелинейной форме), от
нулевого значения в начале срока службы до 100% в его конце. В действительности такой
монотонной динамики нет и связано это прежде всего с тем, что машины и оборудование
подвергаются капитальным ремонтам, оказывающим непосредственное влия­ние на стоимость.

Под влиянием таких периодически проводимых ремонтов кривая показателя физического износа
приобретает пилообраз­ный вид. Физический износ машины достигает высокого уровня в канун
очередного капитального ремонта, а сразу после него рез­ко снижается. Пилообразная кривая
динамики показателя физи­ческого износа машины, которая за время своей эксплуатации
подвергается двум капитальным ремонтам, показана на рис. 5.4.

Таблица 5.3

Продолжение

100%

Рис. 5.4. Динамика показателя физического износа машины

В момент времени Tj и Т2 были проведены первый и второй капитальные ремонты соответственно. В
момент времени Т3 ма­шина достигла предельного состояния и снята с учета для утили­зации.
Срок службы машины разделяется на три ремонтных цик­ла: нулевой, первый и второй. Точка 1
характеризует начальный износ. Точки 2 и 4 характеризуют состояния объекта при предель­ном
значении износа, когда дальнейшая эксплуатация неэффек­тивна или небезопасна и объект должен
быть выведен в капи­тальный ремонт, а в точке 6 подлежит списанию. Точки 3 и 5 ука­зывают
величину неустранимого износа, получаемого по оконча­нии первого и второго капитальных
ремонтов соответственно. Это надо понимать так, что как бы тщательно и полно ни прово­дился
ремонт, он не может полностью устранить износ. Причем неустранимый износ увеличивается с
каждым последующим ка­питальным ремонтом.

Таким образом, в пределах каждого цикла показатель физи­ческого износа лежит в интервале от
величины неустранимого износа, обеспечиваемом предшествующим капитальным ремон­том, до
величины предельного износа в конце этого цикла.

Исходя из этих соображений можно записать выражение для коэффициента физического износа:

Положим, что в интервале от Кн N До Кпр долевой коэффици­ент D Имеет
линейную обратно пропорциональную связь с балль­ной оценкой физического состояния машины,
соответствующей 50-балльной шкале. Очень хорошее состояние отвечает условию D = 0 и
оценке в 45 - 50 баллов, а плохое, т. е. предельное, состоя­ние характеризуется D
= 1 и оценкой от 5 до 14 баллов. Тогда при-IU1 денное выше выражение для
коэффициента физического изно-< .1 принимает вид: Киз= KI|JV+ (1,25 - 0,025хБ) х (Кпр -
KH/V), где I) - балльная оценка физического состояния машины, назначае­мая экспертами по
критериям, приведенным в табл. 5.4.

Табл И Ца 5.4

Шкала Для Назначения
Балльной Оценки Физического
Состояния объекта Оценки

Таким образом, во временном интервале после очередного капитального ремонта можно выделить
два крайних состояния машины: 1) очень хорошее состояние (от 45 до 50 баллов), физи­ческий
износ соответствует неустранимому износу; 2) плохое

Состояние (от 5 до 14 баллов), физический износ соответствует предельному износу.

Показатели неустранимого и предельного износа можно ус­тановить на основе анализа информации
рынка подержанных машин.

Анализ ценовой информации показывает, что все они, даже не подвергавшиеся капитальному
ремонту, содержат неустрани­мый износ, о наличии которого говорит тот факт, что продавае­мая
на вторичном рынке почти новая, практически не эксплуати­ровавшаяся машина стоит меньше точно
такой же новой, недав­но изготовленной на заводе.

Вначале определим возможный неустранимый износ на нуле­вом цикле жизни машины, т. е. до
первого капитального ремонта. Для этого проанализируем цены вторичного рынка на подержан­ное
оборудование, которое не подвергалось капитальному ре­монту и физическое состояние которого
характеризуется как очень хорошее, т. е. оно, по сведениям продавца, практически не
эксплуатировалось и прошло только предпродажную под­готовку.

В качестве примера была сформирована выборка металлооб­рабатывающих машин и станков, для
которых в прайс-листах торгующих компаний указано «н/у», что означает, что машина не
эксплуатировалась с момента ее выпуска. Показатель физическо­го износа для машин
рассчитывался как отношение разности между ценой действительно новой точно такой же машины и
це­ной, указанной в прайс-листе для подержанной машины, к цене новой машины. Оказалось, что
коэффициент износа данной группы машин находится в диапазоне от 20 до 30%. Таким обра­зом,
коэффициент начального износа для машин, ни разу не под­вергшихся капитальному ремонту, Кн 0
равен в среднем 25%.

Большинство подержанных машин, продаваемых на россий­ском рынке, - это машины, прошедшие
первый капитальный ре­монт. Чтобы выяснить величину неустранимого износа для дан­ного вида
машин, были сформированы четыре выборки по груп­пам: станки токарно-винторезные, станки
сверлильные, станки фрезерные и ножницы листовые с наклонным ножом. Данные о ценах на это
оборудование относились к началу 2003 г.

Ранее для указанных групп машин были разработаны фактор­но-стоимостные модели, позволяющие
рассчитать их полную

Стоимость замещения (восстановительную стоимость). С по­мощью этих математических моделей для
подержанных машин, попавших в выборку, были рассчитаны вероятные цены, соответ­ствующие
условию состояния машин «как новые». Такой путь определения цен в состоянии «как новые»
оказывается един­ственно возможным, поскольку многие модели выбранных ма­шин ныне уже не
выпускаются.

Коэффициент неустранимого физического износа для каж­дой из них в выборке определялся как
отношение разности меж­ду ценой «как новая» и ценой после капитального ремонта к це­не «как
новая». Оказалось, что коэффициент неустранимого фи­зического износа для оборудования после
первого капитального ремонта составляет в среднем 40 %.

Можно полагать, что этот коэффициент зависит во многом от того, каким по счету был последний
капитальный ремонт у дан­ной машины.

Для тех машин, у которых номер последнего капитального ремонта не указан, его можно оценить с
некоторым прибли­жением, взяв целую часть из отношения хронологического возраста машины к ее
ремонтному циклу, выраженному в кален­дарных годах:

_хр_

Где Гхр - хронологический возраст машины в годах; 7цР — ремонтный цикл в календарных годах.

Квадратные скобки обозначают, что берется целое число из дроби.

Порядок расчета ремонтного цикла для разных групп техно­логического оборудования приведен в
методическом материале по системе ППР1. Расчеты показывают, например, что для
куз-нечно-прессовых машин ремонтный цикл при нормальных усло­виях эксплуатации и двухсменном
режиме работы составляет в среднем 8 лет.

См.: Типовая система технического обслуживания и ремонта металло-и деревообрабатывающего
оборудования. — М.: Машиностроение, 1988. — 672 с.

Обработка данных методом корреляционно-регрессионного анализа позволила получить следующее
уравнение рефессии для зависимости коэффициента неустранимого физического износа от номера
последнего капитального ремонта:

Где N— Номер последнего капитального ремонта.

Из полученного уравнения вытекает, что средние значения неустранимого физического износа у
технологического металло­обрабатывающего оборудования составляют:

• до первого капитального ремонта — 25%;

• после первого капитального ремонта — 40 %;

• после второго капитального ремонта - 55 %.

Неустранимый износ после второго капитального ремонта до­вольно значителен (55%), поэтому
последующее осуществление третьего капитального ремонта является уже неоправданным.

Чтобы оценить величину предельного износа, при достиже­нии которого возникает потребность в
капитальном ремонте, был использован метод нормативной стоимости капитально­го ремонта,
согласно которому стоимость машины до капиталь­ного ремонта равна его стоимости после
капитального ремонта за вычетом нормативной стоимости самого капитального ре­монта.

Расчет проводился по выборке технологических машин, про­даваемых после первого капитального
ремонта. Нормативная стоимость ремонта была взята из прайс-листа на ремонт оборудо­вания
Торгового дома «Ремстанок», г. Тула. Рассчитанные цены машин до капитального ремонта
сопоставлялись с ценами «как новая», исчисленными с помощью факторно-стоимостных моде­лей, и
таким образом удалось рассчитать показатель предельного физического износа. Расчеты показали,
что этот коэффициент равен в среднем 80%.

Если подставить полученные выражения для коэффициентов неустранимого и предельного износа в
ранее выведенную форму­лу, то получим математическую модель для оценки физического износа:

Киз = 0,15 х N + 0,25 + (1,25 - 0,025 х Б) х (0,55 - 0,15 х
N).

Таблица 5.5 Расчет физического Износа и остаточной стоимости объектов оценки
методом Факторной Модели Износа

Продолжение

Как видно, исходными данными для учета фактора физичес­кого износа в предлагаемой модели
служат два показателя: балль­ная оценка физического состояния по шкале, приведенной в табл.
5.4, и порядковый номер последнего капитального ремонта, которому подверглась оцениваемая
машина. Если машина не подвергалась капитальному ремонту, то N = 0.

Окончательная модель для расчета остаточной (с учетом из­носа) рыночной стоимости имеет вид

^ос e Sn Х [ - 0,15 х N- 0,25 - (1,25 - 0,025 х Б) х х
(0,55- 0,15 хЛО].

Покажем применение данного метода на примере. В табл. 5.5 приведен фрагмент списка объектов
оценки. Все расчеты выпол­нены средствами MS Excel на основе данных предварительной
экспертизы физического состояния объектов и с использованием приведенной выше формулы.

Хронологический возраст Тхр рассчитывался с применением функции ДАТАЗНАЧ следующим образом:
Тхр = (ДАТАЗНАЧ (дата оценки) - ДАТАЗНАЧ (дата ввода))/365.

Метод факторной модели износа опирается на результаты внешнего осмотра объектов оценки и
самого общего освидетель­ствования их физического состояния. Достоинством этого мето­да
является то, что «реперные» точки в моменты крайних состоя­ний (при поступлении на
капитальный ремонт и при выходе из него) зафиксированы по реакции вторичного рынка машин и
оборудования.

В дальнейшем необходимо уточнить отдельные параметры факторной модели износа применительно к
разным видам ма­шин и оборудования.