Курс предприним

Так, сравнивая балансы за 1-й…

ден. ед.

(или, что то же самое, увеличение на эту цифру суммы собственного капитала и пассивов). За счет чего это произошло? Одна из возможных причин — появление у предприятия во втором году деятельности дополнительных наличных денег. Сравнительный анализ балансов за 1-й и 2-й год дает возможность найти источники этого увеличения.

Для этого прежде всего следует выписать все основные изменения основных статей балансов за 1-й и 2-й годы.

Можно отметить следующие источники наличных денег:

Наличные деньги, увеличение на 7 усл. ден. ед

Выплаты по счетам, уменьшение на 4 усл. ден. ед.

Запасы, увеличение на 7 усл. ден. ед.

Основной капитал, уменьшение на 7 усл. ден. ед.

Счета кредиторов, уменьшение на 2 усл. ден. ед.

Векселя к оплате (банк), уменьшение на 1 усл. ден. ед.

Налоговые платежи, уменьшение на 2 усл. ден. ед.

Накапливаемые издержки, увеличение на 4 усл. ден. ед.

Долгосрочные долги, уменьшение на 5 усл. ден. ед.

Обыкновенные акции —

Нераспределенная прибыль, увеличение на 9 усл. ден. ед.

Рассмотрим каждое из этих изменений. Например:

— Уменьшение суммы выплат по счетам означает, что в распоряжении предприятия осталось дополнительно 4 усл. ден. ед., которые фирма, безусловно, использует для получения прибыли.

— Сокращение основного капитала в связи с его продажей или амортизацией означает, что его стоимость обращена в наличные деньги.

— Увеличение наличных денег означает и рост задолженности предприятия кредиторам, и увеличение накапливаемых издержек.

— Ведет к увеличению наличных денег и рост нераспределенной прибыли за счет отсрочки в уплате дивидендов акционерам.

Если просуммировать возможности всех перечисленных источников, получится внушительная сумма.

Итак, рост наличности на предприятии в первый год его деятельности шел по следующим направлениям:

За счет сокращения выплат по счетам на 4 усл. ден. ед.

За счет уменьшения основного капитала на 7 усл. ден, ед.

За счет увеличения накапливаемых издержек на 4 усл. ден. ед.

За счет увеличения нераспределенной прибыли на 9 усл. ден. ед.

Итого 24 усл. ден. ед.

Анализ балансов предприятия совместно со счетами прибылей и убытков, в свою очередь, дает возможность установить следующие пути использования наличных денег:

— Стоимость конечных запасов товаров увеличилась на 7 усл. ден. ед. Это отразилось на уменьшении наличных денег (см. баланс за 3-й год), так как часть их придется потратить на покупку дополнительных запасов.

— Уменьшение сумм в статьях балансовых отчетов «Счета кре-диторов» на 2 усл. ден. ед., «Векселя к оплате (банк)» — на 1 усл. ден. ед., «Налоговые платежи» — на 2 усл. ден. ед., «Долгосрочные долги» — на 5 усл. ден. ед. связано с неиспользованием наличных денег.

— В то же время появления в счетах прибылей и убытков

8 усл. ден. ед. амортизационных отчислений и связанное с ними уменьшение на эту же сумму основного капитала вызвано износом основных фондов, а не их продажей. И результат хозяйственной деятельности за 2-й год составляет 14 усл. ден. ед. (чистая прибыль после амортизационных отчислений). Этот результат не связан с получением наличных денег.

Итак, неиспользование наличных денег шло следующим путями:

Увеличение запасов на 7 усл. ден. ед.

Уменьшение счетов кредиторов на 2 усл. ден. ед.

Уменьшение сумм «Векселя к оплате (банк)» на 1 усл. ден. ед.

Уменьшение налоговых платежей на 2 усл. ден. ед.

Уменьшение долгосрочных долгов на 5 усл. ден. ед.

Итого 17 усл. ден. ед.

Сравнение этого итога с ростом наличных средств на предприятии за 1-й год деятельности (24 усл. ден. ед.) показывает, что приток наличных денег составил 7 усл. ден. ед.

Вышеизложенный анализ источников и путей использования наличных денег удобно показать в отдельном обобщающем документе — отчете об изменениях в финансовом положении предприятия.

Пример 15.8

Общество с ограниченной ответственностью «Дом розничной торговли» Изменения в финансовом положении за 200... год (1-й год деятельности) в усл. ден. ед.

I. Источники наличных денег

Сокращение выплат по счетам 4

Уменьшение основного капитала 7

Увеличение накапливаемых издержек 4

Увеличение нераспределенной прибыли 9

Итого 24

II. Использование наличных денег

Увеличение запасов 7

Уменьшение счетов кредиторам 2

Уменьшение «Векселя к оплате (банк)» 1

Уменьшение налоговых платежей 2

Уменьшение долгосрочных долгов 5

Итого 17

Увеличение наличных денег (I — II) 7

Наличные на 31 января 1-го года 1

Наличные на 31 января 2-го года 8

Продолжая анализ, можно отметить, что предприятие разумно распорядилось дополнительными наличными деньгами, пустив их на увеличение продаж и тем самым нарастив сбыт фирмы. Именно для этой цели, видимо, и было произведено наращивание запасов.

Для более глубокого количественного анализа хозяйственно-фи-нансовой деятельности предприятия прибегаем к следующему способу — анализу коэффициентов финансовой деятельности.

Анализ коэффициентов, характеризующих показатели хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

Каждому из показателей хозяйственно-финансовой деятельности, описанных в п. 3.1, соответствуют свои количественные критерии или коэффициенты.

Рассмотрим их по порядку.

I. Коэффициенты прибыльности:

1. Отношение стоимости реализованных товаров к продаже.

2. Отношение валовой прибыли к продаже.

3. Отношение эксплуатационных расходов к продаже.

4. Отношение чистой прибыли к продаже.

5. Отношение чистой прибыли к среднегодовому капиталу (прибыль на вложения).

Все эти коэффициенты рассчитываются в процентах.

Пример 15.9

Расчет коэффициентов прибыльности за 1-й год деятельности предприятия.

1. Отношение стоимости реализованных товаров к продаже за 1-й год равно:

Стоимость реализованных товаров _ 338 ^ _ 77 уу Продажа 438

2. Отношение валовой прибыли к продаже за 1-й год:

Валовая прибыль _ 100 х _ 22 Продажа 438

3. Отношение эксплуатационных расходов к продаже за 1-й год:

Эксплуатационные расходы 84 х \qq(>/ _ 19 уу Продажа 438

4. Отношение чистого дохода от производственной деятельности к продаже за 1-й год:

Чистый доход от производственной деятельности

- X 100% = 3,6%.

Продажа

5. Отношение чистой прибыли к среднегодовому собственному капиталу (прибыль на вложения) в 1-м году:

Среднегодовой собственный капитал =

Собственный капитал Собственный капитал

+

_ на конец прошлого года на конец текущего года

где Собственный капитал на конец прошлого года = Итоговый собственный капитал прошлого года*.

Курс предприним

Профессии будущего

Очевидно, что развитие интернет-технологий идет такими темпами, что в ближайшие годы на рынке IT-услуг образуется острая нехватка специалистов. И если вы подумываете о смене сферы деятельности или расширения собственных навыков, …

Эта часть процесса…

Поскольку модель, как правило, не может учесть всех факторов, влияющих на решение задачи, то информация, полученная на выходе модели, должна подвергаться творческому анализу со стороны человека, и лишь после этого …

Рекламация — претензия…

п.). Рентабельность — отношение прибыли к затратам. Рейтинг — краткосрочная аренда имущества без права его приобретения. Репрезентация — представительство. Реет — остаток. Реституция — возврат сторонам сделки всего полученного по …

Как с нами связаться:

Украина:
г.Александрия
тел./факс +38 05235  77193 Бухгалтерия

+38 050 457 13 30 — Рашид - продажи новинок
e-mail: msd@msd.com.ua
Схема проезда к производственному офису:
Схема проезда к МСД

Партнеры МСД

Контакты для заказов оборудования:

Внимание! На этом сайте большинство материалов - техническая литература в помощь предпринимателю. Так же большинство производственного оборудования сегодня не актуально. Уточнить можно по почте: Эл. почта: msd@msd.com.ua

+38 050 512 1194 Александр
- телефон для консультаций и заказов спец.оборудования, дробилок, уловителей, дражираторов, гереторных насосов и инженерных решений.