Процентные ставки по кредитам…
От компании, получившей кредит, требуется имущественный залог. Выплата процентов проводится по данному виду кредита, как правило, многоразово, в установленном договором порядке.
При закупках оборудования часть его стоимости может быть дана в кредит поставщиком на определенных условиях.
3. Долгосрочное финансирование. Этот вид кредита используется для наращивания активов предприятия — основных фондов и собственного капитала. Этот вид финансирования осуществляется путем:
— предоставления капитала;
— предоставления долгосрочных кредитов;
— аренды основных фондов.
Предоставление капитала осуществляется через продажу предприятием выпущенных им обыкновенных и привилегированных акций первого и последующего выпусков, а также за счет нерас-пределенной прибыли предприятия. Наличные вложения в активы предприятия, как правило, не возвращаются.
Основными покупателями акций выступают различные юри-дические и физические лица.
Предоставление долгосрочных кредитов осуществляется через продажу предприятием выпускаемых им облигаций.
Аренда представляет собой получение предприятием необходимых ему основных фондов и других активов на определенный срок. За это предприятие (арендатор) выплачивает арендодателю плату, обусловленную арендным договором.
Долгосрочные процентные ставки обычно выше краткосрочных и среднесрочных, так как в них входят и курсовые разницы в цене акции.
Из всего сказанного о финансировании очевидно, что оно тесно связано с еще одним важным механизмом бизнеса — кредитованием.
Слово кредит происходит от известного нам латинского «credo», что значит «верю». Кредит (ссуда) — это предоставление денег на условиях возврата с уплатой процентов в обусловленный срок. Кроме того, кредит может предоставляться и в форме рассрочки платежа, а также покупки долговых обязательств заемщика (дебитора).
Кредитные отношения предполагают удовлетворение двух сторон: одна — дебитор — получает необходимые для бизнеса средства, другая — кредитор — берет за предоставление этих средств определенное вознаграждение (ссудный процент). По своей сути ссудный процент представляет собой плату за отказ от использования денег сегодня во имя использования их завтра в большем количестве.
Ссудный процент (или норма процента) рассчитывается как отношение дохода от ссудного капитала к величине этого капитала. Размер ссудного процента зависит (как и всякая цена) прежде всего от состояния спроса и предложения на кредиты. На него влияет также политика Центрального банка России, курсы валют, инфляция, деловая активность и т. д.
Главными качествами кредита являются обеспеченность, целевой характер, срочность, возвратность и платность.
Обеспеченность означает наличие залога — имущества, под ко-торое выдается кредит. Целевой характер — цель, для которой вы-дается кредит, имеет весьма важное значение для кредитора. Сроч-ность означает наличие срока займа. Возвратность говорит о том, что заем предполагает его возвращение. Наконец, платность опре-деляет плату за получение кредита.
Источниками денег, даваемых в кредит предпринимателям, яв-ляются:
— аккумулируемые банками сбережения населения;
— капиталы Центрального и коммерческих банков;
— свободные капиталы предприятий;
— амортизационные фонды предприятий;
— товарный кредит от предприятия к предприятию;
— капиталы рантье (лиц, живущих на проценты от капитала) ;
— отчисления государственных и местных бюджетов.
Потребителями кредитных средств выступают:
— предприниматели;
— государство и местные органы власти;
— покупатели.
Различают следующие формы кредита:
— государственный;
— ипотечный;
— коммерческий;
— банковский;
— потребительский.
Государственный кредит — такой, в котором кредитором является государство. Он осуществляется, как правило, государственными банками.
Ипотечный кредит представляет собой долговременные ссуды под залог недвижимости (производственные или жилые здания, сооружения, земля).
Коммерческий кредит представляет собой заем одного бизнесмена другому в виде отсрочки платежа за поставленные товары (так называемый торговый кредит), работы или услуги. За предоставление коммерческого кредита кредитору выдается вексель, цена которого складывается из цены товара (работы, услуги) и ссудного процента.
Банковский кредит — это кредит банков и других финансо - во-кредитных учреждений, выдаваемый в виде денежных ссуд.
Потребительский кредит — частный случай коммерческого или банковского кредитов. Данный кредит выдается потребителю в виде займов для покупки товаров длительного пользования (автомобилей, мебели, сложной бытовой техники) либо в виде банковской ссуды на строительство и приобретение жилья, дач, гаражей и т. д.
Обеспеченность кредита требует соблюдения определенных юридических норм. Главными при этом являются:
— проверка платежеспособности заемщика;
— четкая формулировка условий кредита.
Проверка платежеспособности заемщика предполагает изучение клиента, его статуса и характера деятельности. По требованию кредитора заемщик должен представить необходимые хозяй - ственно-финансовые документы и показатели, необходимые для кредитно-финансового анализа. О кредитно-финансовом анализе будет рассказано ниже.
С точки зрения обеспеченности различают следующие виды кредита:
— кредит, обеспеченный залогом;
— кредит, обеспеченный поручительством;
— кредит, обеспеченный письменным обязательством;
— кредит, основанный на личном доверии.
При кредите, обеспеченном залогом, дебитор (заемщик) предоставляет кредитору (заимодавцу) на время кредита какую-либо собственность с условием, что в случае невозвращения кредита к сроку эта собственность реализуется кредитором. При этом обычно подразумевается, что в случае банкротства заемщика и продажи его имущества для удовлетворения других кредиторов залог в это имущество не включается. Из суммы, полученной в результате реализации залога, кредитор берет причитающуюся ему часть (включая проценты по кредиту), а остальное идет на удовлетворение других кредиторов.
Залог, в зависимости от характера закладываемой собственности, может быть следующих видов:
— залог имущества или вещи;
— залог недвижимости;
— залог товарами;
— залог ценными бумагами.
Кредит под залог недвижимости (прежде всего земли) называется ипотечным, все остальные виды залога называются ломбардными.
Ипотечный залог отличается от ломбардных тем, что при нем заложенная собственность (земля, здания) на время кредита остаются в распоряжении заемщика.
