Документы, свидетельствующие о…
Различают частные закладные и закладные листы. Частная за-кладная — долговое обязательство, выданное заемщиком (например, ипотечным банком) кредитору и заверенное нотариально. В частной закладной должны быть указаны срок погашения кредита, величина процента и наименование имущества, являющегося залогом.
Выдавая кредиты под залог имущества, ипотечные банки сами получают кредиты у других банков, которые предоставляют так называемые залоговые листы — долгосрочные обязательства воз-врата кредита под залог того имущества, которое ипотечный банк получает в залог. Залоговый лист — одна из форм ценных бумаг, обеспеченных недвижимостью и имеющих хождение на рынке.
Кредит, обеспеченный поручительством, предполагает заключение договора, в котором поручитель берет на себя обязательство перед кредитором погасить при необходимости долг заемщика. В качестве этого вида кредита могут служить поручительства оптового торговца за розничного, производителя товара за торговца, предпринимателей друг за друга и т. п. Особой формой поручительства служит круговая порука — взаимное ручательство друг за друга группы физических или юридических лиц.
Кредит, обеспеченный письменным обязательством, — важнейший вид кредита. Наиболее распространенной формой письмен-ного обязательства является вексель. Вексель — это письменное долговое обязательство установленной формы. Владелец векселя (¦векселедержатель) получает бесспорное право требовать по истечении срока, указанного в векселе, уплаты указанной там же де-нежной суммы с лица, выдавшего вексель (векселедателя). Вексе-ледержатель имеет право, не дожидаясь срока погашения, пустить вексель в продажу (в оборот). В этом случае обычно на векселе ставится помимо подписи векселедателя еще одна или несколько подписей лиц, гарантирующих по ним выплату.
Кредит, основанный на личном доверии, базируется на словес-ном обещании заемщика погасить кредит к определенному сроку. Этот вид кредита применим лишь тогда, когда кредитор испытывает к заемщику особое доверие или имеет на него мощные рычаги влияния.
Целью управления кредитом со стороны кредитора является получение прибыли. Предоставление кредита является рискованной операцией: всегда существует опасность не получить сполна долг и проценты по нему. Поэтому особенно важным при управлении кредитом является выявление степени надежности заемщиков. Это достигается путем кредитно-финансового анализа деятельности заемщиков по их кредитоспособности.
Кредитно-финансовый анализ предполагает четыре основные характеристики платежеспособности фирмы, берущей в долг: характер заемщика, его платежеспособность, дополнительное обеспечение, деловая конъюнктура.
Характер заемщика определяется прежде всего путем тщатель-ного анализа информации о том, как он расплачивался за предыдущие кредиты. Анализируются также производственная и маркетинговая деятельность заемщика, состояние его финансов, хозяй - ственно-финансовые показатели работы предприятия.
Платежеспособность заемщика оценивается на основе анализа хозяйственно-финансовых показателей, как за прошедшие годы, так и планируемых, по правилам, изложенным в гл. 15. Особое значение здесь имеет динамика капиталовложений в прошлом и в перспективе.
Дополнительное обеспечение кредита осуществляется с помо-щью всех видов залога, как это описано в данной главе.
Деловая конъюнктура (внешние условия) займа определяется действующим либо перспективным законодательством, экономической обстановкой, технологическими изменениями, социальными тенденциями в обществе. Так, законодательство может существенно повлиять на деятельность фирмы заемщика и отразиться на его способности вернуть кредит в срок. Изменения экономических условий (прежде всего экономической конъюнктуры) проявляются в сезонных или периодических распродажах, изменении возможностей получения прибыли и ее величины, тенденциях роста производства и торговли. Технологические изменения проявляются во введении всевозможных новшеств, повышающих производительность труда на предприятии, увеличивающих предложение товаров и т. д. Социальные тенденции проявляются в изменении доходов потребителей и связанной с ним платежеспособности и цены товаров, услуг и работ.
Кредитный анализ должен проводиться в сравнении с хозяй - ственно-финансовой деятельностью других предприятий отрасли и конкурентов. Только так можно получить объективное представление о возможностях предприятия в настоящем и будущем.
Административные (организационно-распорядительные) методы утратили роль главного рычага управления производством и заняли подчиненное, обеспечивающее положение по отношению к вышедшим на передний план методам экономическим. И дело тут не в количественном перераспределении, а в коренном изменении основ управления: теперь управление должно базироваться не на силовом давлении, а на естественном и поэтому добровольном стремлении работающих наиболее полно удовлетворять свои жизненные потребности и интересы.
Что же, однако, заставляет сохранять административные методы в новых условиях? Дело в том, что целый ряд управленческих задач и при переходе к экономическим методам требует орга-низационно-распорядительных действий менеджера, т. е. может быть решен лишь административным путем. Вот краткий перечень этих действий и их примерное содержание.
1. Регламентирование деятельности предприятия. Это наиболее жесткая форма административного воздействия. Она выражается в разработке и реализации таких организационных документов, которые определяют порядок управления предприятием, как-то: а) положений общеорганизационного порядка; б) структуры (организации) управления предприятием; в) штатного расписания и должностных инструкций (функциональных обязанностей) по управлению предприятием; г) положений, определяющих внутренний порядок работы, а также статус, задачи и полномочия различных звеньев управления.
2. Нормирование деятельности предприятия. Оно заключается в разработке и реализации норм и нормативов (количественного вы-ражения этих норм) , устанавливающих границы деятельности пред-приятия. Этот рычаг административного управления более гибок, чем регламентирование. Он неразрывно связан с экономическим управлением, обеспечивает его ориентирами для движения в нужном направлении. Сегодня широко используются нормы выработки, времени, численности, нормативы, устанавливающие соотношения между различными технико-экономическими показателями, и т. д.
