История страхования

ОАО "Росгосстрах&quot

Компания была образована в феврале 1992 г. ОАО "Росгосстрах" - правопреемник Госстраха РСФСР, который был создан в 1921 г.

С распадом СССР Госстрах претерпел большие изменения. Республи­канские управления государственного страхования отошли в ведение не­зависимых государств и преобразованы либо в акционерные общества, ли­бо продолжают действовать в качестве управления государственного стра­хования соответствующей республики. В России Госстрах практически распался на ряд самостоятельных дочерних компаний, а Центральное Управление в Москве приняло на себя функции контроля и координации их деятельности, международной деятельности и перестрахования, обуче­ния кадров, рассмотрения проблем, связа нных с выплатой возмещения по старым договорам имущественного страхования, компенсации по догово­рам страхования жизни. Исчезло обязательное страхование имуществен­ных рисков.

Сменились кадры и руководство Госстраха: многие опытные кадры ушли из Госстраха, образовав свои компании или войдя в состав других частных компаний. Вместо ушедшего из жизни видного деятеля советско­го периода страхового дела Л. ММотылева, возглавлявшего Госстрах на протяжении мнопіх лет, ему на смену пришел Вячеслав Викторович Шахов (1938—2002), бывший начачьник финансового управления одного из райо­нов Поволжья. Он возглавлял Госстрах (затем Росгосстрах) до 1995 г. буду­чи одновременно заместителем министра финансов РФ. Он ушел с поста председателя правления Госстраха в связи с его преобразованием в САО "Росгосстрах", в котором государство было единственным учредителем. В. В.Шаховстал первым президентом САО "Росгосстрах".

В период его правления был сделан акцент на расширении междуна­родных связей Росгосстраха, так как в прежние времена они сводились только к участию Госстраха в конференциях страховых учреждений социа­листических стран. Большую роль в этом деле сыграл тогдашний замести­тель председателя правления Госстраха Л. Л.Богданов, бывший президент Ингосстраха, который имел обширные международные связи.

В этот период была достигнута договоренность о сотрудничестве в области перестрахования и подготовки кадров с бельгийской перестрахо­вочной компанией "Ля Рошэ Ре" (дочерняя фирма американской страхо­вой компании "Прудешил") и с крупнейшей французской страховой ком­панией UAP. Росгосстраху были предоставлены проекты договоров дол­госрочного страхования жизни. Соглашение о сотрудничестве было также заключено с крупнейшей перестраховочной компанией Munich Re, в ре­зультате которого Росгосстрах получил возможность передавать свои крупные риски в перестрахование этой компании и проводить обучение своих сотрудников в Германии силами ее специалистов. В начале пере­стройки тогдашний Госстрах совместно с итальянской страховой компа­нией INA создал совместное предприятие, которое занималось обучением сотрудников Госстраха.

В 1993 г. с помощью американского брокера "Джонсон Хиггинз" был разработан проект создания кэптивной перестраховочной компании на о-ве Мэн. Однако реализация проекта столкнулась с большими трудностя­ми и не была осуществлена.

После В. В.Шахова новым президентом Росгосстраха стал Владислав Михайлович Резник, бывший руководитель санкт-петербургской страхо­вой компании "Русь" (акционером которой является немецкая страховая компания "Альтер Лейпцигер"). У В. Резника были те же заботы, что и у В. Шахова: Росгосстрах оказался в долгу у 45 млн. частных клиентов, чьи средства обесценились из-за инфляции (на 1.03.1996 г. задолженность со­ставила 92 трлн. руб.). По мнению В. Резника, нельзя было рассчитывать, что государство вернет эти долги. Однако "Росгосстрах" мог бы сам разо­браться со своими долгами, если бы государство дало ему возможность за­работать, например сделало его лидером в программах страхования феде­рального имущества и имущества государственных предприятий. Вполне справедливое предложение, если учитывать, какие обязательства компа­ния могла бы исполнить.

Другая проблема касалась взаимоотношений Росгосстраха и его до­черних фирм, которые имели мизерные уставные капиталы и могли ук­репить свое положение, если бы государство передало им в собствен­ность занимаемые ими помещения или другую недвижимость, а также обеспечило хотя бы на какое-то, пусть и на определенное, время страхо­вое поле.

Тогда же возникла и проблема приватизации Росгосстраха, которая нашла свою реализацию лишь в современных условиях. По плану В. Резни­ка, приватизация компании должна состояться, но ей должна предшество­вать реструктуризация: конечной целью преобразований является объеди­нение 60 дочерних компаний Росгосстраха либо путем поглощения дочер­них компаний с ликвидацией их как юридических лиц и преобразованием в филиалы, либо принуждением дочерних компаний перечислять часть своих резервов (около 25%) в централизованный резерв компании. Ре­структуризация тем более необходима, если учесть, что требования к уставным капиталам повышаются, а у дочерних компаний на это нет средств

На конец 1999 г, в системе Росгосстраха работали 80 дочерних компа­ний, 2,5 тыс. филиалов, 60 тыс. работников. Было примерно 40 млн. дей­ствующих договоров страхования. Среди дочерних компании на первом месте по сбору премии находилась компания РГС-Подмосковье, затем РГС-Челябинск, РГС-Татарстан, РГС-Свердловск, РГС-Инаново, РГС - Нижний Новгород.

К концу 1999 г. Росгосстрах имел лицензию на проведение 79 различ­ных видов страхования, включая такие специфические, как страхование профессиональной ответственности в медицинской деятельности, строи­телей, архитекчоров, риэлтеров, за вред, причиненный из-за недостатков качества продукции, судовладельцев перед третьими лицами.

В период правления Резника на посту председателя правления Росгос­страха Счетная палата РФ выявила незаконное расходование государ­ственных средств. В августе 1999 г. Счетной палатой опубликованы итоги проверки государственной компании "Росгосстрах".

Выводы Счетной палаты привели к сменс его руководства. После В. Резника председателем правления Росгосстраха был назначен Валерий Алексеевич Сухов" - бывший руководитель Департамента страхового над­зора Минфина РФ.

К тощ времени Росгосстрах контролировал более 12% национального страхового рынка в сфере добровольного страхования; однако итоги дея­тельности компании показывают, что у нее продолжали снижаться посту­пления от страховых операций,

В планах В. Сухова стояла прежняя задача объединения дочерних фирм и вступления в альянс с финансово-промышленными группами (напри­мер, со Сбербанком).

В 2000 г. на смену Сухову приходит Алексей Леонардович Головков, ра­ботавший в Комитете по бюджету Госдумы. При нем был запущен процесс приватизации Росгосстраха.

В апреле 2001г. правительство объявило о продаже госпакетов акций 19 предприятий. Очередную распродажу, от которой государство собира­лось выручить 3 млрд. руб. (300 млн. долл.), можно объяснить проблемой наполнения бюджета и проблемой выплаты по внешнему долгу. Однако, если у большинства предприятий имелись заинтересованные покупатели, готовые выложить за них приличные деньги, Росгосстрах о покупателях мог только мечтать.

Росгосстрах был оценен, по мнению А. Головкова, примерно в 80 млн. долл. Однако, поскольку компания должна платить огромные суммы по обязательствам советского периода, реальная стоимость Росгосстраха не поддается оценке.

Определенный интерес к покупке могли бы проявить, вероятно, ино­странные компании, которые пока слабо представлены в России в прямом бизнесе в отличие от AIG и Allianz. Это, в первую очередь, группа ЭРГО, возглавляемая компанией Munich Re Однако этот интерес значительно уменьшился, когда выяснилось, что ни один из крупнейших в мире ауди­торов не оценивал эту компанию.

Тем не менее, выставленные на продажу 50% минус одна акция Рос­госстраха заинтересовали некоторые российские финансовые структу­ры — возможно, в смысле приобретения известного в России брэнда.

Первый пакет из 9% акций был продан в сентябре 2001 г. Победителем аукциона стала финансовая компания "Тройка-Диалог", заплатившая за него 201 млн. руб. при стартовой цене 153 млн, руб. Правда, компания, по мнению наблюдателей, выступала от имени своего анонимного клиента (возможно, иностранного). После этого планы приватизации преду­сматривали продажу 16% и 25%. Но в октябре 2001г. планы изменились; на втором аукционе будуг проданы 39% акций, а судьба 2% решится после то­го, как станут известны имена покупателей.

В конечном счете, консорциум инвесторов во главе с компанией "Тройка-Диалог" приобрел в начале 2002 г. мажоритарный пакет в разме­ре 39% плюс 1 %. Еще 1 % будет продан на аукционе.

Бывший до июня 2002 г. главой Росгосстраха Алексей Головков после смены собственника был вынужден уйти из Росгосстраха и 6 июня был из­бран на пост гендиректора Промышленно-страховой компании (ПСК).

22 марта 2002 г. решением внеочередного собрания акционеров Рос­госстраха в должности гендиректора страховой компании был утвержден глава компании "Тройка-Диалог" Рубен Карлеиович Варданян (ныне пред­седатель совета директоров ОАО "Росгосстрах"), переход которого был вызван приобретением 49% акций Росгосстраха инвестиционной компа­нией от имени консорциума фирм. Согласно концепции развития страхо­вой компании, разработанной Р. Варданяном, предполагается, что до 2005 г. в Росгосстрах будет инвестировано порядка 162 млн. долл., которые пойдут на создание консолидированной отчетности по международным стандартам, совершенствование маркетинга и развитие информационных технологий, обновление продуктов, повышение квалификации персонала и агентов.

Первые 50 млн. долларов из требуемой суммы менеджменту Росгос­страха удалось привлечь без участия главного акционера — государства.

Эта сумма уже израсходована на реструктуризацию собственности и реа­нимацию регионального бизнеса Росгосстраха Соответственно, необхо­димо привлечь сше 112 млн долларов для продолжения реструктуризации. Олнако привлечь частные инвестиции в компанию, контролируемую госу­дарством, не так просто. Осуществить дополнительную эмиссию акций го­сударство отказалось, так как в бюджете не оказалось денег на ее оплату. Поэтому в 2002 г. всерьез встал вопрос о дальнейшей приватизации Рос­госстраха, что было единственным выходом хтя государства и самой ком­пании.

Долгосрочная программа приватизации госимущества предусматри­вала пролажу акций 628 открытых акционерных обществ и 435 федераль­ных государственных унитарных предприятий. На 2003 г программа на­мечала пролажу к)5°с от общего объема этой государственной собствен­ности, причем первоначально Росгосстрах не попал в этот список. Одна­ко в январе 2003 г было сообщено, что между Минфином и Мингосиму - шеством была согласована продажа части оставшихся у государства ак­ций Росгосстраха. Скорее всего, государство будет стремиться сохранить блокирующий пакет акций; кроме того, оно не может полностью выйти из капитала Росгосстраха, потому что компания продолжает осущест­влять некоторые социальные функции, п том числе компенсацию через систему Росгосстраха по дореформенным полисам, которая идет л о сих пор.

27 февраля 2003 г. на заседании правительства был одобрен план при­ватизации государственного имущества на 2003 г. В него, как и ожидалось, была включена страховая компания " Росгосстрах" — государство продает 26% минус одну акцию холдинга. Мингосимущества полагает, что эта сделка пополнит бюджет на S10 млн.

Пока 51% акций бывшего страхового монополиста принадлежит госу­дарству, а 49% — консорциуму инвесторов во главе с инвестиционной компанией "Тройка-Диалог". Первые три аукциона по продаже акций Росгосстраха, на которые выставлялись 9%, 39% и 1% акций компании, со­стоялись во второй половине 2001 г. Тогда новые совладельцы заплатили засвою долю около $40 млн. Сейчас объявленная цена одной акции ком­пании более чем в два раза ниже. Среди экспертов столь разительное изме­нение стоимости акций Росгосстраха вызвало множество споров. Анализ ситуации в компании показывает, что полтора года назад инвесторы силь­но переплатили.

По подсчетам экспертов, Росгосстраху, чтобы выжить в рыночных условиях, необходимо провести реструктуризацию, на нее нужно, как ми­нимум, $200 млн. инвестиций. За последнее десятилетие компания пол­ностью утратила свои позиции в крупных городах, многие из се филиалов абсолютно нерентабельны и неэффективны. Практически нет и единой информационной системы. Многие страховые продукты компании мо­рально устарели. Соответственно, наивно ожидать в краткосрочной перс - пектипс притока денег от заключения договоров страхования со средним классом.

Если государство не может вложить в компанию такие деньги и если существующая сгруктура собственности сдерживает приток инвестиций, то приватизация — это не что иное, как вынужденная мера государства, чтобы передать управление эффективным собственникам, готовым инве­стировать в компанию собственные средства. Правда, государство сохра­няет за собой блокирующий пакет, что оставляет ему шанс ''получить свое" через несколько лет — в том случае, когда правильные рыночные действия менеджеров и собственников Росгосстраха приведут к росту его

Капитализации.

Впрочем, занижение стоимости 26-процентного госпакета может ока­заться всего лишь предположением Мингосимущества. Не исключено, что на конкурсе по продаже этого госпакета будет конкуренция инвесторов, что, естественно, резко повысит пену сделки. Хотя есть основания пола­гать, что правительственные эксперты в своих оценках стоимости пакета Росгосстраха все же близки к реальной цене сделки. Если на первых аук­ционах покупатели брали, по сути, "кота в мешке*, то за прошедшее вре­мя они смогли четко понять, что представляет собой Росгосстрах. Поняли это и чиновники Мингосимущества.

В июле 2003 г. состоялся аукцион по пакету акции Росгосстраха, на ко­тором победитель торгов компания ''Тройка-Инвест" предложила за 26?с акций сумму в 661 млн. руб. при стартовой стоимости пакета в 651 млн. руб. "Тройка-Инвест* представляет интересы консорциума инвесторов, в ко­торый кроме "Тройки-Инвест" входят иностранная финансовая группа, российская страховая компания и российская финансовая группа, назва­ния которых не афишируются.

Компания намеревается перейти на компьютерное обслуживание и хочет объявить тендер на поставку компьютерной техники для филиалов Росгосстраха.

В 2003 г. через систему Росгосстраха началась выплата компенсаций по договорам страхования жизни. Получить компенсацию могут граждане, имеющие договор страхования жизни, родившиеся до 1945 г., а также ин­валиды, бывшие узники концлагерей и некоторые друг ие категории граж­дан. По информации Росгосстраха, ожидалось, что к уже концу 2003 г. вы­платы по "советским страховкам" должны были получить более 5 млн. че­ловек, застрахованные в Госстрахе на і января 1992 г. Величина средней выплаты колеблется от 712 руб. до 780 руб.

Сегодня Группа компаний "Росгосстрах" представляет собой холдинг. Он включает ОАО "Росгосстрах", три крупные региональные и семь меж­региональных страховых компаний "Росгосстрах". ОАО "Росгосстрах" — единственная, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по ох­вату с Почтой РФ и Сбербанком России. Общая численность сотрудников, занятых в системе Росгосстраха, превышает 60 тысяч человек. Среди них свыше 40 тысяч страховых агентов компании. Генеральный директор ОАО "Росгосстрах" — Данил Эдуардович Хачатуров.

В июле 2003 г. после поэтапной приватизации пакет в 75% минус одна акция ОАО "Росгосстрах" приобрели отечественные инвесторы, интересы которых представляет российская инвестиционная компания "Тройка - Диалог". Государство по-прежнему сохраняет блокирующий пакет акций, что обеспечивает компании высокую, почти абсолютную степень надеж­ности. Кроме того, участвуя в деятельности компании "Росгосстрах", как системообразующей компании, государство воздействует на формирова­ние целой отрасли экономики России.