Финансы, деньги, кредит и банки
СОВРЕМЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ
Исторически денежные системы экономически развитых стран длительное время развивались самостоятельно и имеют свои национальные особенности. Несмотря на это им присущи многие общие черты, включающие следующие элементы (рис. 30).
Рис. 30. Элементы современной денежной системы |
^Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Как правило, она делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (например, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам).
Масштаб цен - как выбор денежной единицы страны и как средство стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Официальный масштаб цен утратил экономическое значение (после прекращения размена кредитных денег на золото), так как кредитные деньги не имеют собственной стоимости и поэтому не могут быть выразителями стоимости других товаров.
Виды денег (законные платежные средства) - это кредитные деньги, и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты). Так, в США в обращении находятся банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 доллар, казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в 100 долл., а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты - 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент.
В экономически развитых странах государственные бумажные деньги (казначейские билеты), как правило, не выпускаются либо выпускаются в ограниченных количествах, тогда как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение.
Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:
- центральный (эмиссионный банк), пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
- казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится (в развитых странах) около 10% общего выпуска наличных денег).
Эмиссия банкнот осуществляется Центральным банком тремя путями:
- предоставление кредитов коммерческим банкам в форме переучета коммерческих векселей;
- кредитование казны под обеспечение государственных ценных бумаг;
- выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.
Во многих промышленно развитых странах под влиянием инфляции и нарастания кризисных явлений в экономике в середине 70-х гг. получило распространение таргетирование - установление целевых ориентиров, направленных на регулирование прироста денежной массы в обращении и кредита, которыми должны руководствоваться центральные банки.
Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее прирост в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (М|5 М2, М3, М4), во Франции - только агрегат М2. Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е гг. центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
Таким образом, современные денежные системы экономически развитых стран прошли определенные этапы развития и характеризуются следующими основными чертами:
- отмена официального золотого содержания денежных единиц, демонетизация золота;
- переход к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
- сохранение в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
- выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйств, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
- развитие и преобладание в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
- усиление государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.