ИЗМЕНЕНИЯ ТРЕБОВАНИЙ К УРОВНЮ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ
Временами Федеральная Резервная Система пересматривает свои требования к уровню обязательных банковских резервов (понимаемому как отношение резервных депозитов в ФРС плюс кассовые остатки к общей величине их депозитов), который является еще …
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
История банковского дела в США До появления собственно коммерческих банков сходные с ними функции выполняли колониальные ссудные конторы или частные ассоциации. Они выдавали ссуды, обычно под залог земли, и выпускали …
ПЕРВЫЕ ОПЫТЫ ЧАСТИЧНОГО РЕЗЕРВНОГО ПОКРЫТИЯ В БАНКОВСКОМ ДЕЛЕ
Возникновение частичного резервного покрытия Многие полагают, что непосредственными предшественниками нынешних банков были люди, хранившие в подвалах и сундуках золотые монеты. Возможно, такого рода услуги первыми стали оказывать золотых дел мастера. …
ПРИРОДА ДЕНЕГ
Нет ничего на наш взгляд более важного для понимания механизмов функционирования рыночной экономики, чем ясное понимание роли денег. Недаром деньги нередко называют «языком рынка». Действительно, реальная деловая информация состоит главным …
МЕБЕЛЬ И БАНКОВСКОЕ ОБОРУДОВАНИЕ КАК ОРУДИЕ МАРКЕТИНГА
Кантри Сайд — район новой застройки, насчитывающей более 2000 домов на одну сеть и городских коттеджей — раскинулся на окраине Вашингтона. У въезда в Кантри Сайд находится торговый и коммерческий …
ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА
Тема, рассматриваемая в настоящей главе (равно как и вдвух последующих),— это организация и функционирование Федеральной Резервной Системы (ФРС) в экономической системе США. Федеральная Резервная система по своей сути эквивалентна центральным …
РЫНКИ ЦЕННЫХ БУМАГ И НОРМЫ ПРОЦЕНТА
В главе 1 подчеркивалась ведущая роль финансовых рынков в круговом потоке доходов и продуктов. В этой главе было установлено различие между двумя типами финансовых каналов обмена: прямым финансированием, означающим, что …
Как банки реагируют на жалобы мелких клиентов
Ошибался ли ваш банк при ведении ваших финансовых операций? «Ферст Юнион Нэшнл оф Шарлотт», штат Северная Каролина, использовал уникальный способ реагирования на претензии клиентов. По приказу вице-президента Г. Хоффмана банк …
ИЗБЫТОЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ: ПРОБЛЕМА ТРИДЦАТЫХ ГОДОВ
В 1933 году Конгресс США наделил Федеральную Резервную Систему новыми полномочиями, среди которых ФРС предоставлялось право варьировать требования к уровню обязательных резервов банков-членов ФРС. Официальные лица Федеральной Резервной Системы в …
«Кто сказал! Кто сделал!» АЛЕКСАНДР ГАМИЛЬТОН, 1755-1805
Среди отцов — основателей Соединенных Штатов Александр Гамильтон был ведущей фигурой в сфере финансов и банковского дела. Он был также одним из первых сторонников развития системы коммерческих банков. Именно он …
БАНКРОТСТВА БАНКОВ
Три главных нежелательных обстоятельства могут послужить причиной банкротства банка: невозврат ссуды или потеря стоимости других активов, неликвидность и убытки от основной деятельности. Каждое из этих обстоятельств ведет к уменьшению собственного …
Сбережения, инвестиции и финансовые рынки
Кругооборот, представленный на рисунке 1.1,— лишь первый шаг, предпринятый нами для изложения основных макроэкономических взаимозависимостей, связывающих семейные хозяйства и фирмы. Делая следующий шаг в этом направлении, мы включаем в сферу …
ССУДЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
В Соединенных Штатах Америки жизнь на деньги, взятые в ссуд/ — элемент нормального образа жизни. Фирмы берут ссуды для финансирования пополнения своих товарных запасов, выплаты заработной платы рабочим и служащим, …
ИСТОРИЯ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ФРС
Конгресс США как высший законодательный орган страны принял Закон о Федеральной Резервной Системе (некоторые отечественные источники называют его Федеральным Резервным Актом — прим. пер.), знаменующий начало ее деятельности 1913 годом. …
ЦЕННЫЕ БУМАГИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА США
Если суммарные затраты правительства превышают суммарные налоговые поступления, то оно должно покрыть разницу, либо выпустив в обращение новые деньги, либо путем займа. В прошлой главе мы показали, что в некоторые …
СЧЕТА ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ СРЕДСТВ
Последним источником фондов для банка является акционерный капитал, который вносят собственники. Три принципиальных типа счетов движения капитальных средств (эти средства называют также акционерным или собственным капиталом банка (owners' eguify or …
ИЗБИРАТЕЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ ЗА КРЕДИТОМ
Различные виды избирательного контроля за кредитом главным образом направлены на контроль за его размещением, а отнюдь не на ревизию общего количества предоставленных кредитов и ссуд. В последние годы значение такого …
Организация системы коммерческих банков
Наиболее распространенным типом банков в США является бесфилиальный банк (unit bank) — банк без отделений (филиалов). Число банков в США значительно превосходит число банков в любой другой стране именно из-за …
КАК «ИНСАЙДЕРЫ»(а> ПОГУБИЛИ ССУДО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ АССОЦИАЦИИ ШТАТА МЭРИЛЕНД
Банковская система США на протяжении многих лет использовала институт страхования депозитов для предотвращения массовых изъятий вкладов из банков. Большинство банков и ссудо-сберегательных институтов застрахованы в федеральных страховых фондах, но есть …
Модель кругооборота с учетом воздействия иностранного сектора экономики
Вплоть до этого момента мы рассматривали замкнутую экономическую систему, то есть, такую экономическую систему, которая не имеет связей с внешним миром. Экономика США, между тем, относится к разряду открыта экономических …
КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ В КАЧЕСТВЕ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ
Предоставляя ссуды своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики пользуются тем, …
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ
Федеральная Резервная Система состоит из рабочих органов трех уровней — Совет Управляющих ФРС; двенадцать Федеральных Резервных банков; приблизительно 6.000 банков-членов ФРС. Кроме того, в ФРС входят как составная часть два …
МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ОБЛИГАЦИИ
Муниципальные облигации включают в себя ценные бумаги, выпущенные штатами, городами, округами, маленькими городами, школьными районами и органами управления платными автодорогами. Более чем 91000 различных органов власти продают облигации для финансирования …
НЕБАНКОВСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ
Мы уже сталкивались с понятием «посредничество» — выпуском ликвидных долговых обязательств с цельн получения денежных средств и их последующего вложения в менее ликвидные активы. Этот вопрос затрагивало нами в дискуссии …
УРАВНЕНИЕ БАНКОВСКИХ РЕЗЕРВОВ И ДЕНЕЖНАЯ БАЗА
В главе 10 было показано, что две основные части нескорректированной денежной базы,— банковские резервы (депозиты в Федеральных Резервных банках плюс наличные средства) и денежная масса, обращающаяся вне банковской системы,— определяют …
Из практики банковского дела РОЖДЕНИЕ БАНКА
В1985 году Стефани Халпер, основатель и председатель правления «Папмер Нэшнл Бэнк оф Вашингтон», усмотрел возможность создать новый банк в быстро растущих окрестностях Вашингтона — в районе Вирджиния. В этом районе …
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ
С момента возникновения банковского дела нестабильность, вызванная банкротствами отдельных банков, массовыми изъятиями вкладов, риском, сопряженным с проводимой банками политикой частичного резервного покрытия, объективно подталкивала государство к расширению практики регулирования банковского …
ФУНКЦИИ, СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ И ИСТОРИЯ ДЕНЕГ
В главе 1 деньги были определены, как средство осуществления оплаты за товары и услуги, как средство измерения стоимости и как средство накопления. Эта глава начинается с более детального объяснения функций …
ССУДАГ НЕ ПОГАШЕННАЯ В СРОК: КАК ЭТО СЛУЧАЕТСЯ
«Дело в том, что ни один банкир никогда не предполагает, что выдаваемая им ссуда не будет погашена в срок»,— заявил Гарольд Е. Мак Карти, президент Национального банка Северной Вирджинии. «Надеюсь, …
ОН ВЫВЕЛ ФРС НА ОРБИТУ
Во время практической организации Федеральной Резервной Системы в 1914 году Бенджамен Стронг занимал — вплоть до своей смерти, воспоследовавшей в 1928 году — пост первого управляющего Федерального Резервного банка Нью-Йорка. …
ЦЕННЫЕ БУМАГИ КОРПОРАЦИЙ
Частные корпорации привлекают необходимые средства, продавая ценные бумаги так же, как это делают правительственные органы. Ценные бумаги корпораций делятся на три основные категории: облигации корпораций, акции корпораций и коммерческие бумаги. …
Финансовое посредничество: детальный взгляд
В принципе экономика может эффективно функционировать и без финансовых посредников. Фирмы и семейные хозяйства, нуждающиеся в займах, могут иметь дело непосредственно с другими фирмами и семейными хозяйствами, располагающими средствами для …
ПРЕДЛОЖЕНИЕ РЕЗЕРВНЫХ ДЕПОЗИТОВ
Финансово-экономические факторы, которые обеспечивают предложение резервных денежных средств, изменяются в прямой зависимости с общими резервными депозитами в Федеральных Резервных банках, то есть их рост способствует увеличению общих резервных депозитов, а …
Из практики банковского дела БЕЗОПАСНОСТЬ И БАНКОВСКИЕ АВТОМАТЫ
Когда некая Марлен Солофф едет за наличными деньгами к банковскому автомату, она всегда берет с собой своего знакомого. Эта мера предосторожности стала для нее обычной после того, как однажды ее …
СОЗДАНИЕ ДЕПОЗИТОВ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМОЙ
В главах 4—9 нами рассмотрена роль банков как финансовых посредников. В настоящей главе рассматривается функция банков как источника денег для экономики. В этой главе, которая завершает наше обсуждение функционирования банковской …
