Гарантийные фонды: понятие, цель и основные принципы деят-ти
ГФ: 1)показатель платежесп-ти страховщика, определяемый как 1/3 маржи платежесп-ти; 2) обязат взносы членов расчетной палаты (наличными или ценными бумагами); 3)Хранится в банке и не м. б. изъят без спец разрешения директора расчетной палаты; 4)Исп-тся для обеспечения устойчивости работы расчетной палаты. Мех-м функц-ния ГФ: 1)Обеспечение гарантий под кредиты; 2)Дополнит обслуживание как кредиторов, так и заемщиков (консультирование, оценка проектов, подготовка бизнес-планов, бухгалтерия, менеджмент и тренинг по маркетингу); 3)Схема может предложить рейтинг оценки кредитосп-ти индивидуальных заемщиков, что снизит асимметричность информации. Т. к. гарантийные схемы имеют целью доказать кредиторам кредитосп-ть малых заемщиков, важно, чтобы Скрининг и мониторинг проводились правильно. Кто выполняет эти функции: 1)Если схема исп-ет Глобальный подход, тогда функция скрининга и подтверждения кредита выполняется полностью Аккредитованным кредитором. 2)Если исп-ется Избирательный подход - требуется подтверждение Гаранта. В обоих случаях разрешение диктуется четкими критериями и стандартными процедурами оценки кредита. ГФ получают доход: 1)От инвестиций рискового фонда (если такой существует); 2)Из гонораров. Гонорары свидетельствуют о том, что гарантии и обслуживание имеют ценность и что схема работает в условиях рынка. Вознаграждение: *может взиматься в начале или в виде годовой оплаты, в завис-ти от суммы гарантии и обеспеченного ею кредита; *можно привязать к размеру кредита или сумме гарантии. При определении размера вознаграждения необходимо найти золотую середину между жизнестойкостью схемы и готовностью кредиторов и заемщиков участвовать в ней. Попытка покрыть все затраты полностью, конечно, нереальна. Впрочем, Вознаграждение всегда д. б. достаточно высоким с тем, чтобы можно было покрыть административные затраты. Как замечено критиками гарантийных схем, тот факт, что кредиторы обычно перекладывают вознаграждение на заемщиков, имеет противоположный эффект, так как возрастет процент и таким образом может понизиться число заявок. Низкое вознаграждение совместно с доходом от инвестиций, т. о., может лучше подходить для обеспечения жизнестойкости схемы. При инфляции возможность менять размер гонорара имеет большое значение.Уровень дефолта — прямой показатель жизнесп-ти схемы. Дефолты и претензии — не только финансовая обязанность схемы; они также могут поколебать доверие к схеме, если с этим не справиться профессионально. Поэтому Гарантийная схема должна: 1)Стремиться к поддержанию низкого уровня дефолта; 2)Учить заемщиков как снижать кредитный риск; 3)Делать достаточные провизии на случай претензий; 4)Разработать эфф и прозрачные процедуры обработки и рассмотрения претензий и преследования дефолтных заемщиков с целью максимального возмещения убытков.
