Оценка стоимости оборудования

Экспериментальный подход к определению степени точности результатов оценки

Экспериментальный подход к определению степени точнос­ти оценки заключается в формировании выборки данных о цено­вом показателе на один и тот же объект (модель машины) из раз­ных независимых источников и в статистической обработке зна­чений полученной малой выборки приемами дисперсионного анализа и теории ошибок измерений. Под ценовым показателем понимается как значение самой цены, так и ее производные по­казатели (например, цена на единицу мощности, объема, произ­водительности и т. п.).

Основой экспериментального подхода служит метод анализа малой выборки. В статистической теории ошибок одно получен­ное значение показателя называется точечной оценкой. Малая выборка — это небольшой набор точечных оценок, которые уда­лось собрать оценщику. Прежде чем приступить к обработке зна­чений в малой выборке, ее проверяют на соответствие нормаль­ному распределению методами, описанными в п. 4.3.

По малой выборке объема П Рассчитывают среднеквадрати-ческое отклонение S Точечной оценки ценового показателя Р:

Экспериментальный подход к определению степени точности результатов оценки

Где Pj — текущее 1-е Значение ценового показателя в выборке; ~р — Среднее значение показателя; П — Количество значений показателя в выборке.

В конечном счете нас интересует вопрос, насколько может отклоняться среднее арифметическое значение показателя От его истинного значения. Мерой данного расхождения служат аб­солютная и относительная ошибки этого среднего значения.

Абсолютная ошибка в определении ценового показателя по среднему значению, равная половине доверительного интервала, который накрывает рассчитанное значение показателя с задан­ной вепоятностью. оппелеляется по rf)or>M^e

В конечном счете нас интересует вопрос, насколько может отклоняться среднее арифметическое значение показателя От его истинного значения. Мерой данного расхождения служат аб­солютная и относительная ошибки этого среднего значения.

Абсолютная ошибка в определении ценового показателя по среднему значению, равная половине доверительного интервала, который накрывает рассчитанное значение показателя с задан­ной вероятностью, определяется по формуле

Экспериментальный подход к определению степени точности результатов оценки

Л _*Рпх*
Р I— '

Где TPn — коэффициент Стьюдента при заданной доверительной вероятности Р И объеме малой выборки я, находится либо по соответствующим таблицам в книгах по математической статистике, либо с помощью функции СТЬЮДРАСПОБР в MS Excel.

В экономических задачах обычно ограничиваются довери­тельной вероятностью Р = 0,95. Если бы выборка была не менее 30 значений, то коэффициент Стьюдента можно взять равным двум (ошибка «две сигмы»). Однако при оценке выборки данных весьма малы и поэтому коэффициент Стьюдента должен назна­чаться с учетом не только доверительной вероятности Д но и объема выборки П. Эта зависимость показана в табл. 6.1.

Из табл. 6.1 видно, как важно получить каждое дополнитель­ное значение показателя, чтобы снизить ошибку.

На практике удобнее применять не абсолютные, а относи­тельные ошибки. Относительная ошибка равна отношению абсо­лютной ошибки к среднему значению показателя:

Экспериментальный подход к определению степени точности результатов оценки

Таблица 6.1

Коэффициент Стьюдента TPn При доверительной вероятности Р = 0,95 и объеме малой выборки П

П

П

'Л,

П

П

Tpn

2

12,71

7

2,45

12

2,20

17

2,12

3

4,30

8

2,36

13

2,18

18

2,11

4

3,18

9

2,31

14

2,16

19

2,10

5

2,78

10

2,26

15

2,14

20

2,09

6

2,57

11

2,23

16

2,13

21

2,09

Метод анализа малой выборки покажем на примере, когда оценка рыночной стоимости производится сравнением с иден­тичным объектом. Оцениваемая стоимость, как известно, предс­тавляет собой наиболее вероятную цену идентичного объекта. Так как цены на один и тот же идентичный объект (т. е. на одну и ту же модель машины) варьируют у разных продавцов, то обнару­живается ошибка для рассчитываемого среднего значения цены.

В табл. 6.2 приведены цены на распространенные модели де­ревообрабатывающих станков, назначенные пятью известными московскими дилерскими компаниями. Как видно, цены варьи­руются. Причины колебаний разные. Есть и экономические, хо­зяйственные факторы, есть и технические (например, даже у од­ной и той же модели станка могут быть различия в комплектации, изготовителе, некоторых параметрах и т. п.).

Для каждой модели были рассчитаны средняя цена, абсолют­ная и относительная ошибки при доверительной вероятности Р = 0,95. Объемы выборки для разных моделей колебались от 2 до 5 шт. Из табл. 6.2 видно, что относительная ошибка колеблется от 33 до 22%. Абсолютная ошибка составляет в среднем около 10 тыс. руб.

Обобщая полученные разбросы значений цен на деревообра­батывающие станки, можно прийти к выводу, что в среднем рас­сеяние значений цен вокруг среднего значения составляет около 10%. Отсюда следует, что, делая оценку прямым сравнением по достаточно надежной ценовой информации, едва ли можно до­биться точности с ошибкой менее 8 — 10%. Если же сравнение ве­дется не с идентичными моделями, а с аналогами и при этом нуж­но вносить еще дополнительно корректировки на различие в па­раметрах и других признаках, то ошибка оценки еще прирастает. Кроме того, надо иметь в виду, что проанализированный разброс

Разброс цен I

Таблица 6.2 M Деревообрабатывающие станки и ошибки оценки

Модель

Цены дилерских компаний, руб.

Сред­няя це­на, руб.

Абсо­лютная ошиб­ка, руб.

Отно­ситель­ная ошиб­ка, %

«АС В»

«Вуд Мас­тер»

«Д акт-Ин­вест»

«Дю-кон»

«Ка-ми»

Круглопильные и многопильные

Ц6-2(К)

39000

29740

-

39800

35000

35885

7365

20,5

ЦА-2А

97800

98000

100000

97500

90000

96660

4822

5,0

ЦДК5-3

155000

157000

163000

163500

155000

158700

5305

3,3

Строгальные 4-сторонние

С26-2Н

180000

165000

165000

175000

165000

170000

8854

5,2

СЧ-1

75000

69000

76000

-

72500

73125

4991

6,8

Рамы лесопильные

Р63-4Б

230000

200000

228000

____

225000

220750

22376

10,1

ЛБ100-3

-

425000

-

-

440000

432500

95250

22,0

Рейсмусовые

СР4-20

39600

____

46800

39500

34000

39975

8398

21,0

СР6-10

131400

122000

121700

133500

110000

123720

11712

9,5

СР8-2

175000

167000

167000

190000

160000

171800

14370

8,4

РД610

62400

55700

52500

54000

-

56150

6987

12,4

Токарные

КТФ6М

93600

81400

81200

-

86700

85725

9336

10,9

Фрезерные

ФСШ1А

38000

38000

38000

38000

35000

37400

1680

4,5

Ф130-02

-

38990

39200

42500

37692

39596

3277

8,3

СФУ-1

-

48200

-

-

48500

48350

1905

3,9

ФС-1

-

-

-

37600

36800

37200

5080

13,7

Шлифовальные

ШлПС-6М

39000

38000

_

44000

37800

39700

4663

11,7

ШлПС-8М

56400

51000

51000

59000

52800

54040

4436

8,2

ШлВ-200

-

53700

56700

-

56000

55467

3896

7,0

Продолжение

Модель

Цены дилерских компаний, руб.

Сред­няя це­на, руб.

Абсо­лютная ошиб­ка, руб.

Отно­ситель­ная ошиб­ка, %

«АСВ»

«Вуд Мас­тер»

«Дакт-Ин-вест»

«Дю-кон»

«Ка-Ми»

Комбинированные

Д-ЗОО

56400

56500

53400

57900

56850

56210

2103

3,7

КЛ96

-

-

-

25800

25500

25650

1905

7,4

Сверлильно-пазовальные

СВПГ-1И

24000

21000

_

21500

20500

21750

2487

11,4

СВА-3

45600

-

38300

47800

39700

42850

7314

17,1

Фуговальные

СФ4-1

39000

_

37500

39500

38500

38625

1366

3,5

СФ6-1

54000

49000

49500

52700

49000

50840

2937

5,8

Торцовочные

ЦМЭ-ЗБ

_

34700

34000

39500

34500

35675

4107

11,5

ЦКБ-40

-

-

92000

93000

85000

90000

10821

12,0

Заточные

ТчПА-7

96000

90000

90000

87000

85000

89600

5208

5,8

ТчФ-2

40000

41000

42000

-

41000

2483

6,1

УЗС-96

-

-

28200

26000

28000

27400

3020

11,0

Цен относится к случаю, когда дилерские компании работают на рынке одного региона (в нашем примере — это центральный ев­ропейский регион России). Естественно, если оценщик возьмет цены компаний из разных регионов, то это покажет еще больший разброс, а следовательно, увеличит ошибку оценки.

Чтобы узнать точность по результатам нескольких оценок, нужно соблюдать принцип их независимости. Независимы друг от друга должны быть как сведения о ценах аналогов, так и пока­затели вносимых корректировок. Положим, нам известна цена одного аналога и требуется внести одну корректировку. Имеются три варианта корректировок, что позволяет в итоге получить три скорректированные цены. Однако они не будут независимыми,

Так как определены на основе одной исходной цены. В данном случае придется остановиться на каком-то одном варианте кор­ректировки, который наилучшим образом соответствует характе­ру выбранного аналога.

Экспериментальный подход к анализу ошибок покажем на примере применения метода прямого сравнения с аналогами. Необходимо определить полную стоимость замещения (восста­новительную) и показатели точности оценки вертикально-свер­лильного станка. Его основные параметры: наибольший диаметр сверления 30 мм, вылет шпинделя 280 мм (рис. 6.2).

Экспериментальный подход к определению степени точности результатов оценки

Рис. 6.2. Вертикально-сверлильный станок 178

I

Данные о параметрах и ценах аналогичных станков показаны в табл. 6.3.

Таблица 6.3

Параметры и цены станков-аналогов

Наиболь -

Вылет шпинделя, м м

Дата, на

Номер аналога

Модель

Ший диа­метр свер -

Цена стан­ка, руб.

Которую за­фиксирова -

Ления, мм

На цена

1

МН25Л

25

250

35000

31.12.99

2

2С125

25

320

40980

31.05.00

3

2С132

32

300

43200

30.11.99

4

МН18Н

18

300

35500

31.12.99

Порядок внесения корректировок представлен в табл.6.4.

Табл и ца 6.4 Виды вносимых корректировок

Коррек -

Устраняет

Вид

Способ внесения —

Тировка

Различие

Корректировки

С помощью

1

В дате цены

Связанная

Ценового индекса

Для данной модели

2

В диаметре сверле -

Связанная

Параметрического

Ния

Коэффициента

3

В вылете шпинделя

Независимая

Поправки

Последовательность внесения корректировок по шагам пока­зана в табл. 6.5.

Первая корректировка. Корректирующий ценовой индекс рассчитан исходя из продолжительности периода от момента действия цены аналога до момента даты оценки и среднемесяч­ного темпа роста цен. Корректирующий ценовой индекс опреде­лен исходя из того, что в течение последних шести месяцев у ана­логов 1, 3 и 4 среднемесячный темп роста цен составил 3,5%, у аналога 2 - 5,8%.

Вторая корректировка. Параметрический коэффициент на от­личие в диаметре сверления рассчитан на основе степенной функции с показателем степени («коэффициентом торможе­ния»), равным 0,52.

Таблица 6.5

Оценка полной стоимости замещения вертикально-сверлильного станка прямым сравнением с аналогами

Сти - 1

Оцени -

Номер

Аналога

Показатель

Ваемый

II

Объект

1

2

3

4

1

Цена, руб.

_

35000

40980

43200

35500

Дата действия цены

31.08.00

31.12.99

31.05.00

30.11.99

31.12.99

Период до момента оцен -

8

3

9

8

Ки, мес.

Корректирующий цено -

1,32

1,18

1,36

1,32

Вой индекс

Цена, руб.

46200

48356

58752

46860

Средняя цена, руб.

50042

Абсолютная ошибка, руб.

9402

Относительная ошибка, %

18,8

2

Наибольший диаметр

30

25

25

32

18

Сверления, мм

Параметрический коэф -

И

1,1

0,97

1,3

Фициент по диаметру

Сверления = 0,52)

Цена, руб.

50820

53192

56989

60918

3

Вылет шпинделя, мм

280

250

320

300

300

Разность по параметру:

30

-40

-20

-20

Вылет шпинделя, мм

«Цена» параметра,

50

50

50

50

Руб./мм

Поправка, руб.

1500

-2000

-1000

-1000

Цена, руб.

52320

51192

55989

59918

Средняя цена, руб.

54855

Абсолютная ошибка, руб.

6317

Относительная ошибка, %

11,5

Третья корректировка. Абсолютная поправка на различие по параметру «вылет шпинделя» рассчитана умножением разности в значении данного параметра на «цену» единицы параметра.

Критерием того, что вносимые корректировки оправданы и повышают точность оценки, служит повышение сходимости скорректированных цен аналогов между собой по сравнению с исходными. Корректировки устраняют систематические ошиб­ки, но вносят случайные. Если корректировки сделаны с боль -

Шими ошибками, будет наблюдаться разнобой скорректирован­ных цен аналогов. Чтобы проверить данное условие, необходимо оценить ошибки до и после внесения корректировок.

В табл. 6.5 после первого шага, когда цены аналогов были приведены к одному моменту времени — дате оценки, их сопос­тавили между собой, рассчитали среднюю цену, а также ее абсо­лютную и относительную ошибки. Как видно, если не делать па­раметрических корректировок, ошибка оказывается довольно большой — около 19%. Затем внесли корректировки на устране­ние различий в параметрах, и это повысило соотношение скор­ректированных цен, ошибка снизилась примерно до 11,5%.

Чтобы быть уверенным в надежности получаемых результа­тов, необходимо расчет стоимости сопровождать оценками оши­бок описанным способом.

Хотя экспериментальный подход дает наиболее обоснован­ные результаты в расчете ошибок, так как исходит из разброса це­новых показателей, реально наблюдаемого на рынке, но у него есть существенное ограничение — применять только в тех случа­ях, когда для оцениваемого объекта можно подобрать несколько аналогов, образующих малую однородную выборку. Причем це­ны у аналогов, взятые из разных источников, должны быть неза­висимы друг от друга. Другими словами, экспериментальный подход применим только к тем объектам, рынок которых доста­точно насыщен и статистически богат. В этом отношении боль­шими возможностями обладает аналитический подход.

Оценка стоимости оборудования

Как провести независимую оценку оборудования

Известно, что в процессе любого строительства используется большое количество разнообразного оборудования, инструмента и техники. Ведение бухгалтерского учета предприятия подразумевают проведение периодической оценки основных средств, например, для целей их продажи, списания …

Согласование результатов оценки и выбор итоговой величины стоимости

Полноценный процесс оценки предусматривает использова­ние трех подходов: сравнительного, затратного и доходного. Как уже отмечалось, обязательность их использования закреплена практически во всех Стандартах оценки. Оценщик может какой-либо из подходов не использовать, …

Доля земли в стоимости объекта = Стоимость земли/Стоимость объекта = Стоимость земли/ (Стоимость земли + Стоимость зданий)

Затратный подход к оценке рыночной стоимости земельного участка исходит из того, что инвестор, проявляя должное благоразумие, не заплатит за участок большую сумму, чем та, в которую обойдется приобретение соответствующего участка …

Как с нами связаться:

Украина:
г.Александрия
тел./факс +38 05235  77193 Бухгалтерия
+38 050 512 11 94 — гл. инженер-менеджер (продажи всего оборудования)

+38 050 457 13 30 — Рашид - продажи новинок
e-mail: msd@msd.com.ua
Схема проезда к производственному офису:
Схема проезда к МСД

Оперативная связь

Укажите свой телефон или адрес эл. почты — наш менеджер перезвонит Вам в удобное для Вас время.