Завод по переработке овощей и фруктов
Объект инвестиций - консервный завод по переработке овощей и фруктов
Требуемая сумма инвестиций : 677 000 баксов США
Короткая черта и производственные характеристики предприятия:
ООО работает с 2006 года. Основными учредителями компании являются три физических лица, соответственно с долевым ролью в Уставном капитале 36% - 32% - 32%.
Дневная производительность завода – переработка 50 тонн сырья.
Дневная (расчетная) производительность по выпуску готовой продукции в виде :
«томатной пасты» и «томатной подливы» составляет 12000 – 15000 банок за дневную смену. На реальный момент в активной фазе функционирования находится – создание сыра с объемом дневной реализации – 300 кг.
Основной номеклатурой выпускаемой продукции является: «овощные и фруктовые консерванты», мороженное, сырные и продукты из молока, замороженные фрукты.
Контроль свойства продукции делается лабораторным и микро-биологическим способами.
Имеются в наличии надлежащие сертификаты на право производства обозначенной продукции выданными «Комиссией по контролю за качеством продукции».
Состояние рынка.
На рынке обозначенной продукции доминирует в главном ввезенная продукция. По результатам проведенных рекламных исследовательских работ 80% рынка занимает ввезенная продукция и соответственно 20% продукция российского производства.
Основными поставщиками сырья для местного производства являетя местные агро-хозяйства и Китай.
На локальном рынке присуствуют 6 – 7 главных производителей (компаний – соперников). Главным конкурентноспособным преимуществом продукции компании является более малая стоимость (на 30% меньше) по сопоставлению с ценами конкурентноспособной продукции, что в свою очередь достигается при помощи более низких фиксированных издержек и «Эффекта масштаба» производства.
Повышение толики рынка (реализации продукции), может быть при условии расширения ассортиментной номеклатуры продукции, за счет выпуска новых молочных и диетических товаров.
3. Каналы сбыта (реализации) продукции.
• Основными каналами сбыта готовой продукции являются :
? Обьекты (магазины, супер-маркеты) розничной торговой сети продовольственных продуктов;
? Сеть ресторанов, закусочных и обьектов резвого питания;
? Сеть гостиничных комплексов;
? Методом доставки продукции является собственная служба дистрибуции состоящая из 3-5 автофургонов специального предназначения и укомплектованная торговыми представителями.
? Финансирование рекламных и маркетинговых мероприятий подразумевается производить на собственные средства компании.
Производственный план и пан реализации продукции. ($1 = 1.67 GEL. 1GEL = $ 0.6)
Всего незапятнанный доход за квартал $ 310 000
? Категории фиксированных расходов прозводственного процесса.
1 Зарплата персонала
2 Коммунальные расходы
3 Транспортные и др. затратные расходы
4 Фиксированные платежи
5 Текущие (плановые) ремонты и Т.О. оборудования
Вкладывательный план и денежные характеристики.
• Расчетные характеристики представлены в баксах США
• ($1=1.67 GEL. 1GEL=$0.60)
• Требуемая сумма инвестиций : 677 000 баксов США
• Форма инвестиций : Роль в Акционерном Капитале компании, методом приобретения «Простых Акций с правом голоса»
• Направление использования инвестиций :
Наименование производимой продукции
• Томатная паста
• Томатная подлива
• Мороженное
Замороженные
фрукты - овощи
Категории расходов
(направление использования)
1 Приобретение и восстановительный ремонт производственно-технологического оборудования
178 000
198 000
2 Закупка сырья и материалов
166 000 72 000
3 Приобретение вспомогательных товаро-материальных средств и упаковочного материала
63 000
-
4 Всего 407 000 270 000
5
? 677 000
Инвестиционно – денежные расчеты.
• Используемые способы : Способ дисконтирования предсказуемых валютных потоков наличности (Cash Flow).
• Главные цели :
- определение незапятанной текущей цены (Net Present Value) предприятия;
- расчет рентабельности инвестиций;
- выявление «экономического потенциала» проекта
[внутренняя норма рентабельности – IRR (The Internal Rate of Return)] ;
• Расчетные характеристики :
? расчетный период – 3 года (12 кварталов)
? периодичность – квартал
? ставка дисконтирования – 24% годичных (6% - в квартал)
? величина квартальных валютных потоков «чистого дохода» учитывает сезонность в отношении неких видов продукции, что предполагает корректировку средней величины «чистого дохода» в сторону уменьшения.
? Расчет «чистой текущей стоимости» (NPV) валютных потоков (C.F.) с учетом инвестированного капитала (INV).
NPV 1629290
INV -677000
C.F. 250000
C.F. 260000
C.F. 270000
C.F. 280000
C.F. 290000
C.F. 295000
C.F. 300000
C.F. 305000
C.F. 308000
C.F. 310000
C.F. 310000
C.F. 310000
IRR
154%
INV -677000
C.F. - 1 1060000 1 – год
C.F. - 2 1190000 2 – год
C.F. - 3 1238000 3 - год
Оценка Собственного Капитала компании и предполагаемая структура Акционерного Капитала с учетом привлекаемых инвестиций.
(Приложение – Баланс компании по состоянию на 01.07.2011г)
Оценка Собственного Капитала компании выполнялась в согласовании и по способу определения «Чистых Активов» («Собственного Капитала») предприятия.
Корректировка Активов проводилась с учетом переоценки «Основных средств» компании в согласовании с рыночной (ликвидационной) ценой «Машин и Оборудования» и степени их ликвидности. В итоге обозначенной переоценки балансовая категория Актива «Машины и Оборудование» была скоректирована на величину 1 000 000 лари.
Таким макаром величина «Чистых активов» компании была определена в размере :
«Чистые Активы» = «Скорректированная величина Активов» – «Обязательства»
«Чистые Активы» = 1606 973 – 236 695 = 1370 278 лари ($ 820 580 баксов США)
C учетом привлекаемых инвестиций в размере $ 677 000 баксов США, и величины «Собственног Капитала» («Чистых Активов») компании, соответственно долевая (процентная) структура «Акционерного Капитала» представлена в процентном соотношении : 54.79 / 45.21 (55 / 45)
Рентабельность инвестиций.
Рентабельность (IR) инвестированного капитала (в размере $ 677 000) определена с учетом :
1. Величины «Чистой приведенной стоимости» (NPV) проекта
2. Величины вложенного вкладывательного капитала (INV)
3. Долевого роли инвестора в «Акционерном Капитале» (45%)
IR = [(NPV) x 0.45 / (INV)] x 100% = 108 %
• По соглашению сторон может быть применение «Опциона» на выкуп акций
(Call – Option) по рыночной цены.
• При условии воплощения инвестиций, компанией предвидено воплощение дополнительной эмиссии «Акций».
• В итоге эмиссии, полное количество акций в воззвании
составляет = 393261 акция
с соответствующым рассредотачиванием меж акционерами :
216293 акции (55%) и 176968 акции (45%)
• Дополнительная цена к «номинальной стоимости» акции будет отнесена в категорию «эмиссионного дохода» предприятия.
Структура Акционерного Капитала с учетом рассредотачивания Акций меж акционерами.
? Базисные условия :
• Обьем привлекаемых инвестиций - $ 677000 (1130590 лари)
• Стартовый (исходный) Акционерный Капитал компании (на реальный момент)- 216293 лари
• Номинальная цена 1 акции – 1 лари
• Количество акций находящихся в принадлежности акционеров (на реальный момент) – 216293 акции
? Условия рассредотачивания привлекаемых инвестиций с учетом долевого рассредотачивания меж акционерами (в пропорции 45 / 55)
• Проведение дополнительной эмиссии акций в обьеме – 176968 акции
• Суммарная вкладывательная цена дополнительно эмитированных акций – 1130590 лари (1 акция = 6.4 лари)
• Эмиссионная цена 1 акции = 6.4 лари
• Номинальная цена 1 акции = 1 лари
• Величина общего Акционерного Капитала – 393260 лари (номинированного в 393260 акции)
? Структура Акционерного Капитала с учетом Эмиссионного Дохода (953622 лари)
