Практические ситуации
Ситуация I. Государственное регулирование деятельности фирмы
В ситуации иллюстрируются вопросы экономического воздействия государства на товаропроизводителя с целью приведения в соответствие объемов производства продукции с платежеспособным спросом. Рассматриваются три важнейших инструмента механизма государственного регулирования: налогообложение, кредитная ставка, управление резервами средств коммерческих банков, хранящихся в Центральном банке РФ.
Теоретическая подготовка: Тема 4 (разд. 4.1, 4.3, 4.5), тема 5.
1. Исходные данные
|
№№ |
Показатели |
Ед. из. ч. |
Значение показателя |
Примечание |
|
Производственная мощность автомобильной фирмы |
Млн шт./ год |
15 |
||
|
2. |
Цепа автомобиля |
Тыс. дол. |
2,2 |
|
|
3. |
Рентабельность производства |
Проц. |
10 |
По отношению к себестоимости |
|
4. |
Налог на прибыль |
Проц. |
40 |
На начало расчета |
|
5, |
Повышение налога |
Проц. пунктов |
10 |
|
|
6. |
Снижение инвестиционной активности при повышении налога па 1% |
Проц. |
1 |
От первоначальных вложений |
|
7. |
Ставка процента за кредит |
Проц./ год |
7 |
Коммерческого банка |
|
8. |
Повышение процентной ставки |
Проц. пунктов |
2 |
|
|
9. |
Наличие собственных средств |
Млрд дол. |
7 |
|
|
10. |
Средства коммерческого банка |
Млрд дол. |
24.4 |
|
|
11, |
Резерв, хранящийся в федеральном банке |
Проп, |
20 |
|
|
12. І |
Снижение инвестиционной активности при повышении процентной ставки на 1 процентный пункт |
Млрд дол. |
2.5 |
|
|
13, |
Платежеспособный спрос на автомобили |
Млн шт. |
10 |
II. Алгоритм решения
2.1. Рассчитать себестоимость одного автомобиля (решить систему уравнений). Для расчета использовать формулы расчета рентабельности (Рентабельность-Прибыль/Себестоимость) и прибыли (Прибыль^Цена - Себестоимость)
2.2. Рассчитать, на сколько уменьшится объем производства автомобилей при повышении ставки налога на прибыль с 40 до 50 % (в процентах, штук^ автомобилей)
2.3. Рассчитать, на сколько уменьшится объем производства автомобилей при повышении кредитной ставки с 7 до 9 % (сумму, на которую уменьшится инвестиционная активность производителя автомобилей разделить на затраты на производство одного автомобиля).
2.4. Рассчитать объем производства автомобилей с учетом одновременного повышения налоговой и кредитной ставки.
2.5. Рассчитать потребность в кредитных средствах для производства количества автомобилей, полученного в п. 2.4.
2.6. Определить возможности коммерческого банка в предоставлении кредита фирме, производящей автомобили.
2.7. Рассчитать, на сколько следует уменьшить объем производства автомобилей по сравнению с его величиной, получепной в п. 2.4. для приведения его в соответствие с платежеспособным спросом.
2.8. Рассчитать, на сколько следует повысить ставку налога на прибыль для получения объема производства автомобилей, равного платежеспособному спросу.
2.9. То же за счет повышения кредитной ставки.
2.10. То же за счет увеличения резерва Центробанка.
2.11. Рассчитать величину прибыли на конечное потребление при производстве 10 млн автомобилей.
Ситуация 2. Обоснование целесообразности инвестирования средств
Данная ситуация направлена на усвоение вопросов принятия решений по критерию максимум рентабельности на единицу вложений в длительной перспективе. Для ее определения необходимо рассчитать среднегодовую за три года рентабельность, представляющую собой отношение среднегодовой за период прибыли на конечное потребление к инвестированному капиталу. Полученная величина сравнивается со среднеотраслевой рентабельностью. Вложения оправданы только в том случае, когда их ожидаемая рентабельность превышает среднеотраслевую.
Теоретическая подготовка: тема 4(разд. 4.4), тема 7 (разд. 7.5)
|
I. Исходные данные
|
Задание
1.1. Рассчитать рентабельность вложений средств за 3 года.
1.2. Принять решение об обоснованности инвестирования средств.
II. Алгоритм решения
2.1. Рассчитать прибыль на конечное потребление (Пкп) за I год.
2.1.1. Рассчитать балансовую прибыль как разность между объемом реализованной продукции и себестоимостью продукции.
Пбал1~В-С
Так как срок освоения инвестиций составляет 6 мес. (0,5 года), то показатели, участвующие в расчете, уменьшаются в 2 раза.
Пбалі=(В-С)*(1-Сросв/12)
2.1.2. Рассчитать чистую прибыль (П.[1К) как разность между балансовой прибылью и суммой выплачиваемого налога.
Пчис,-ПбвлГПб„,*Нал/100%
2.1.3. Рассчитать сумму прибыли на накопление, как долю чистой прибыли.
Ціакоп. іі= ПЧИС|*Нак/100%
2.1.4. Рассчитать прибыль на конечное потребление как разность между чистой прибылью и ее частью, направляемой на накопление.
ПКІ[! — Пчис 1 ~ П-накоплІ
2.2. Рассчитать прибыль на конечное потребление за II год.
2.2.1. Балансовая прибыль возрастает по сравнению с первым годом в связи с инфляцией и отдачей накопления первого года с учетом срока освоения (0,5).
Пба:і2=В*(1+Инф„р/100%)-С*(І+Инфр/і00%
2.2.2. Далее расчет аналогичен.
2.3. Рассчитать прибыль на конечное потребление за III год.
2.3.1. Балансовая прибыль возрастает по сравнению с первым годом в связи с инфляцией (за два года), отдачей накопления первого года и второго года (с учетом срока освоения).
Пбал3=В*(1+Инфпр/100%)2- С*(1+ Инфр/100%)2+ (Пмак011л і * Дох/100%)* (1 -Ь
Инфр/100%) + (П„акО11л2*Дох/100%)*(1/2)
2.3.2. Далее расчет аналогичен.
2.4. Рассчитать среднегодовую прибыль как среднеарифметическое прибыли на конечное потребление по годам, приведенной к началу расчета. В качестве коэффициента приведения использовать индекс инфляции по продукции.
ПС[)=г(ПКП|/(1+ИнфПр/1 00%)+Пкп2/( l+Инфnp/100//o)2+ ПК,[з/(l+Инф, ф/100%):Vз
2.5. Рассчитать сумму инвестированного капитала как сумму первоначального капитала и накоплений за три года, приведенных к началу расчета.
И,=И+П1іакопл|/(1+Инф[ір)+П,[акопл2/(1+Инф,[р)2+ Пкп3/(1+Инф1ф)3
2.6. Рассчитать рентабельность инвестиций.
2.7. Принять решение о целесообразности вложений.
Ситуация 3. Выбор сферы деятельности
Ситуация направлена на закрепление знаний по вопросам целеполагания при принятии решений. Выбор производится по критерию рентабельности производства, рассчитываемой как отношение прибыли на конечное потребление к авансированному капиталу, увеличенному на сумму накопления. Рассчитывается потребность в кредитных средствах для организации и ведения бизнеса; принимаются решения по срокам возврата кредита.
Теоретическая подготовка: тема 6 (разд. 6.1), тема 7 (разд. 7.5).
|
I. Исходные данные
|
II. Задание
2.1. Рассчитать среднегодовую за 3 года доходность инвестиций.
2.2. Выбрать сферу деятельности.
III. Алгоритм решения Расчет аналогичен ситуации 2.
Ситуация 4. Выбор источников финансирования
Разбор ситуации имеет целью разработку алгоритма выбора источников финансирования. Рассматриваются варианты:
1. выпуск ценных бумаг;
2. получение кредита;
3. привлечение спонсоров.
Целевая функция - максимизация прибыли, остающейся в распоряжении предпринимателя.
Теоретическая подготовка: тема 6 (разд. 6.3), тема 7 (разд. 7.5).
|
I. Исходные данные
|
П. Алгоритм решения
2.1. Рассчитать массу прибыли предпринимателя за год.
2.2. Рассчитать прибыль, остающуюся после уплаты налогов.
2.3. Рассчитать прибыль, остающуюся предпринимателю на конечное потребление, по вариантам с учетом инфляции.
2.4. Выбрать лучший вариант финансирования.
2.5. Рассчитать показатели, при которых предпочтительнее окажутся другие варианты.
III. Пояснения к расчетам
Масса прибыли по вариантам за три года рассчитывается с учетом сроков освоения инвестиций.
Необходимо рассчитать ежегодную прибыль, остающуюся в распоряжении предпринимателя на конечное потребление.
Лучшим является вариант, обеспечивающий наибольшую величину прибыли на конечное потребление за три года.
В результате изменения входной информации необходимо обеспечить превышение величины прибыли на конечное потребление за три года, в варианте, отличающемся от ранее выбранного.
Ситуация 5. Разработка плана доходов и расходов фирмы
Разбор данной ситуации позволяет углубить знания в области внутрифирменного планирования. Баланс доходов и расходов фирмы образует «каркас» всей системы планирования, так как достижение цели фирмы возможно только в условиях эффективного управления доходами и эффективного использования средств. Это предполагает и обоснованное решение вопросов организации производства продукции, создания заделов, кредит ной политики фирмы.
Теоретическая подготовка: тема 7. I. Исходные данные
|
№ |
Показатели |
Ел. изм. |
Значение показателей |
Примечание |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. |
Производственная программа изделий |
11 ІТ./ГОД |
30 |
|
|
2 |
Выручка |
Млн руб. |
150 |
|
|
3- і Рентабельность производства J |
% |
25 |
11о отношению к себестоимости |
|
|
4. Дли тельность производственного цикла |
Месяц |
5 |
По 1 месяцу в каждом цехе |
|
|
Зарплата рабочих |
Млн руб. /год |
12 |
Долг за прошлый ГОД 1 МЛ[[ руб. |
|
|
6. |
Зарплата Специалистов и руководителей |
....... |
24 |
Долг 'I'd Прошлый год 2 млн руб. |
|
1. |
Сырье и материалы |
48 |
Включая комплектующие, оплачиваю гея на момент запуска |
|
|
1 8. |
Прочие накладные расходы |
36 |
Распределяются равномерно по месяцам |
|
|
9. |
1 Іезавершенное производство |
1 Іартия |
3 |
В 3. 4,5 цехах по одной |
|
1 10' |
Готовая продукция па складе |
..... //—— |
1 |
|
|
! п. |
Время па реализации продукции |
Месяц |
1 |
|
|
12. |
Вре. чя на доставку материалов |
-........................... //............................. |
1 |
После оплаты |
|
13. |
Остаток материалов на складе |
Млн р'б. |
4,8 |
|
|
, 14. 15, |
Налог на прибыль |
% |
30 |
Расчеты ежеквартально после завершения квартала |
|
Прибыль в [V квартале предыдущего года |
Млн руб. |
3 |
||
|
16. |
Процентная ставка за кредит |
°/о/[ОД |
36 |
|
|
17. |
Дебиторская задолженность |
Млн руб. |
3 |
Время на ее получение I месяц |
|
18. |
Кредиторская задолженность |
....... //-...... |
8 |
Выплата в течение года |
|
1 Іродолжсниє табл.
|
II. Задание
2.1. Разработать годовой баланс доходов и расходов фирмы.
2.2. Выявить структуру разности между доходами и расходами.
III. Алгоритм решения.
3.1. Разработать график поступления средств. Последнее поступление должно быть не позднее 31 декабря планируемого года. По возможности предусмотреть, чтобы средства поступали как можно раньше.
3.2. Разработать график выпуска продукции. Время выпуска рассчитывается как разность между временем поступления средств и временем, необходимым для реализации продукции.
3.3. Разработать график запуска продукции в производство. Время запуска партии изделий рассчитывается как разность между временем выпуска и длительностью производственного цикла. Следует предусмотреть запуск, обеспечивающий выпуск продукции в полном объеме и незавершенного производства для бесперебойного хода производственного процесса.
3.4. Рассчитать величины заработной платы рабочих на одну партию изделий по цехам (принять расходы по цехам одинаковыми, полагая, что сумма заработной платы включает и оплату очередного отпуска. Простои оплачиваются из прибыли в размере 2/3 тарифа).
3.5. Рассчитать заработную плату специалистов и руководителей и накладные расходы по месяцам (распределение равномерное по году).
3.6. Рассчитать расходы на поставку сырья и материалов на одну партию изделий.
3.7. Рассчитать доходы и расходы в I месяце. Доходы включают поступления от реализации продукции и дебиторской задолженности, средства на счете фирмьі на начало расчета. Первый цех работает при наличии на складе сырья и материалов; остальные - при наличии незавершенного производства, lie ли затраты превышают доходы, то на недостающую сумму следует получить кредит.
3.8. Рассчитать доходы и расходы фирмы по П - XII месяцам. Расчет аналогичен п. 3.7. Дополнительно учитывается необходимость уплаты процентов за кредит и возврата кредита в минимальные сроки. Ежемесячно рассчитывается величина балансовой прибыли как разность между выручкой и плановыми затратами на проданные изделия. В начале квартала выплачивается налог на прибыль за предыдущий квартал.
3.9. По результатам расчетов по месяцам получить итоги по доходам (средства на счете, поступления от реализации, дебиторская задолженность) по статьям и в целом.
3.10. По результатам расчетов по месяцам получить итоги по расходам (заработная плата рабочих, заработная плата специалистов и руководителей, сырье и материалы, прочие накладные расходы, налоги, плата за кредит) по статьям и в целом.
3.11. Составить годовой баланс доходов и расходов по форме:
Доходы Расходы
Средства на счете__________ Зарплата рабочих___________
Поступления от реализации продукции Зарплата специалистов и
Руководителе^________
Дебиторская задолженность___________________ Сырье и материалы_____
Прочие накладные расходы___________
Налоги_________
Плата за кредит'_______
Итого: Итого:
3.12. Рассчитать разность между доходами и расходами. Получить эту же разность путем вычета из плановой прибыли, дебиторской задолженности и суммы средств на счете всех выплат из прибыли (налоги, плата за кредит, оплата простоев, оплата сырья и материалов, оплаченных сверх потребности на производственную программу).
[1] Естественно, мы исходим ич того, что предприниматель выбирает только разрешенные законо - дательстиом сферы деятельности.
