Финансы, деньги, кредит и банки

Основы организации финансового планирования

К одному из основных методов и этапов управления финансами от­носят процесс финансового планирования на уровне предприниматель­ских структур — в организациях (на предприятиях и в корпорациях).

Как и управление в целом, планирование в организациях (на пред­приятиях и в корпорациях) представляет собой деятельность, направ­ленную на решение проблем и задач в будущем. Степень разработанно­сти финансовых планов зависит от используемой исходной базы, методов и приемов, многовариантности получаемых результатов и т. п.

Финансовое планирование организаций (предприятий) - это це­ленаправленная деятельность в процессе организации и управле­ния по формированию, распределению и использованию централи­зованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающаяся в движении выручки, главным образом прибыли, в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требова­ниями законодательства, целями развития организации (предпри­ятия) и интересами предпринимателя (собственника).

В процессе финансового планирования оценивается состояние фи­нансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возмож­ности организации (предприятия). Именно в процессе финансового пла­нирования определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности.

Основными объектами финансового планирования являются отно­шения по поводу:

• планирования формирования централизованных и децентрализован­ных денежных фондов и средств;

• планирования распределения централизованных и децентрализован­ных денежных фондов и средств;

• планирования использования централизованных и децентрализован­ных денежных фондов и средств;

• контроля за формированием, распределением и использованием де­нежных фондов и средств.

Финансовое планирование организаций (предприятий) складывает­ся из следующих взаимосвязанных этапов и включает в себя планиро­вание отдельных финансовых показателей и планирование совокупнос­ти показателей, их взаимосвязей и взаимозависимости по организации (предприятию) в целом и по направлениям развития (рис. 12).

Основными принципами финансового планирования в органи­зациях (на предприятиях) являются:

• принцип единства, который предполагает единство методологии разработки финансовых планов и расчетов финансовых показателей, целей и задач развития;

• принцип системности, который объединяет в себе сочетание и сис­тему между: совокупностью подразделений; координации действий;

• принцип научности, состоящий в том, что в процессе финан­сового планирования необходимо сочетание действия экономи­ческих законов и влияния законодательных и нормативных до­кументов на деятельность, обеспечение методологической базы расчетов;

• принцип участия, когда все участники процесса планирования вза­имозависимы и ответственны за результаты;

• принцип непрерывности заключается в том, что планирование осуществляется в рамках единого производственного цикла; фи­нансовые планы должны разрабатываться непрерывно и сменять один другого с учетом изменяющихся внутренних и внешних ус­ловий;

• принцип гибкости (маневренности) состоит в придании процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направ­ления использования ресурсов и резервов в связи с возникновением новых обстоятельств;

• принцип точности предполагает детализацию и конкретизацию це­лей, задач и показателей;

• принцип соответствия сроков расчетов, то есть учет времени по­ступления и использования денежных и других финансовых средств (соответствия сроков получения и использования денежных средств);

• принцип платежеспособности предусматривает, что планирование движения денежных средств должно обеспечивать поддержание пла­тежеспособности организации (предприятия) в любое конкретное время, то есть обеспечение расчетов с бюджетом, фондами, кредито­рами и т. п.;

• принцип самофинансирования предполагает необходимость пре­имущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными;

• принцип рентабельности заключается в необходимости выбора де­шевых способов инвестирования, финансирования мероприятий и т. д.;

• принцип сбалансированности рисков предопределяет сочетание в финансовом планировании направленности развития и величины рис­ков;

• принцип единоначалия предполагает решающее слово предприни­мателя (собственника) в вариантах решения конкретных задач с уче­том его интересов;

• принцип коммерческой тайны заключается в том, что любая ин­формация, связанная с разработкой финансовых планов и показате­лей, сами величины показателей представляют коммерческий инте­рес для других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке;

• принцип конъюнктуры рынка предусматривает необходимость учета возможности организации (предприятия) в обеспечении потреб­ностей рынка.

К основным методам финансового планирования можно отнести:

• Балансовый метод. Сущность и содержание балансового метода в финансовом планировании состоит в том, что путем построения ба­ланса достигается увязка имеющихся ресурсов и фактической потреб­ности (источников формирования).

В практической деятельности балансовый метод применяется ши­роко, например для расчета материальных, трудовых и т. д., финансо­вых ресурсов, движения денежных потоков и фондов, платежных ка­лендарей, доходов и расходов организации (предприятия).

Балансовый метод состоит в увязке, например, остатков средств на начало периода, движения средств в течение периода и остатков средств на конец периода и определении, балансировании величины поступле­ний средств с их расходованием.

• Расчетно-аналитический метод. Содержание метода заключается в том, что прогнозирование плановых показателей на будущий период производится на основе анализа фактических данных предыдущего периода (периодов). Он применяется в случаях, когда взаимосвязь показателей не может быть установлена прямым способом, а опреде­ляется косвенно - на основе изучения динамики за ряд предшествую­щих периодов, тенденций и т. п. В основе метода находится эксперт­ная оценка величины показателей. В процессе экспертной оценки исследуются финансовые и нефинансовые показатели, их взаимосвязь, факторы, корректирующие величину показателя, и т. д., и на основе этого предлагаются конкретные управленческие решения.

• Нормативный метод. Содержание нормативного метода заклю­чается в использовании заранее разработанных и установленных норм и нормативов, например в потребности предприятия в от­дельных видах ресурсов и источниках их образования. В системе финансового планирования используются различные государ­ственные, муниципальные, региональные, отраслевые и внутрен­ние нормы и нормативы. Такими нормативами являются: ставки налогов и сборов, банковского рефинансирования, тарифы отчис­лений в государственные бюджетные и внебюджетные фонды, амортизационных отчислений и прочие, включая и установлен­ные в организации (предприятии). К нормам относятся: нормы обязательных резервов, минимальный размер оплаты труда, ус­тойчивой дебиторской и кредиторской задолженности, запасов и затрат и прочие, в том числе установленные самой организацией (предприятием).

Этот метод является внешне самым простым, так как, зная норму или норматив и объемную величину показателя, умножением можно вы­числить величину искомого финансового показателя.

Расчет же норм и нормативов является основой для составле­ния бюджетов организации (предприятия) в целом и по направле­ниям развития.

• Метод оптимизации плановых решений. Содержание метода сво­дится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов для избрания наиболее оптимальных. При этом в качестве ори­ентиров, например, могут применяться: минимум приведенных затрат; текущих затрат; вложений капитала при наибольшей эф­фективности его использования; времени оборачиваемости обо­ротного капитала или максимум приведенной прибыли; выруч­ки (дохода, прибыли) на рубль вложенного капитала; доходности капитала; сохранности и увеличения финансовых ресурсов.

■ Экономико-математический метод. Содержание метода состоит в том, что он позволяет найти и обосновать количественное выражение взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, влияю­щими на их величину. Такая взаимосвязь исследуется на основе при­менения моделей экономико-математического анализа, которые пред­ставляют собой точное математическое описание деятельности с по­мощью математических символов и приемов (уравнений, графиков, не­равенств и т. п.). Математические модели из общего числа факторов (количественные и иные показатели) отбирают существенные факто­ры и их взаимосвязи и зависимость с результирующим показателем на основе одно - или многофакторных математических программ.

Применение экономико-математического метода включает в себя балансовый метод, расчетно-аналитический метод и прочие способы анализа и расчетов финансовых показателей. Как правило, этот метод применяется в крупных организациях (предприятиях) - корпорациях, транснациональных компаниях и др.

• Сетевой метод. Этот метод также применяется в крупных органи­зациях (предприятиях) и позволяет на основе сетевых графиков или моделей: описать организационную и технологическую пос­ледовательность выполнения операций и взаимосвязи между ними; акцентировать внимание на отдельных важных операци­ях; обеспечивать координацию операций; увязывать финансовые ресурсы и их источники и пр. Сетевой график представляет собой информационную модель, отражающую процесс выполнения комп­лекса операций, направленных на достижение цели или конкретных задач.

• Программно-целевой метод. Содержание этого метода включает в себя: формирование и оптимизацию программы; обоснование коли­чества ресурсов; организацию управления и контроля. Этот метод является по своей сути комплексным управлением деятельностью организации (предприятия) по определенному направлению разви­тия. Содержание его заключается в комплексном применении всех имеющихся методов управления и планирования.

Финансовое прогнозирование - расчет и обоснование финансо­вых показателей, которые используются в процессе принятия уп­равленческих решений. Финансовый прогноз - это расчет финан­сового показателя при заранее известных и обусловленных параметрах и границах.

Финансовое программирование представляет собой совокупность методов финансового планирования, использующих программно- целевой подход.

Расчет финансовых показателей на основе имеющейся инфор­мационной базы может включать в себя такие приемы, как, напри­мер, дисконтирование, индексация.

Основными задачами финансового планирования организации (предприятия) являются:

• обеспечение производственного и социального развития органи­зации (предприятия) за счет эффективного использования соб­ственных финансовых ресурсов и резервов;

• увеличение или максимизация прибыли за счет роста объемов произ­водства и оптимизации системы влияния государственного регулиро­вания на деятельность организации (предприятия);

• обеспечение финансовой устойчивости деятельности, ликвидно­сти и платежеспособности.

В соответствии с основными задачами финансового планирования разрабатываются и конкретные пути их решения:

• определяются стратегические цели развития организации (предприя­тия) в форме комплекса финансовых показателей: выручки (дохода), издержек (себестоимости), прибыли, инвестиций, денежных потоков и т. п.;

• устанавливаются стандарты по оформлению учетной и финансо­вой документации и отчетности;

• обосновываются пределы использования финансовых ресурсов и ре­зервов и источники их формирования;

• разрабатываются мероприятия по оптимизации расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и другими организациями, кре­диторами, дебиторами и т. д.

Основными объектами финансового планирования являются:

• затраты, расходы, издержки (себестоимость произведенной и реали­зованной продукции) и их формирование;

• выручка (доход), ее формирование и использование;

• прибыль, ее формирование и использование;

• фонды специального назначения и их использование, источники формирования;

• платежи в бюджет, государственные бюджетные и внебюджетные фонды;

• инвестиции и источники инвестирования;

• и другие.