ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Сущность банковского мультипликатора и механизм его действия

В большей своей части предложение денег определяется ве­личиной безналичной эмиссии, которая зависит от функциониро­вания коммерческих банков. Величина безналичной денежной массы прямо пропорциональна величине средств, вкладываемых в банк.

При существовании многоуровневой банковской системы ме­ханизм эмиссии действует на основе банковского, кредитного, де­позитного и денежного мультипликаторов.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс уве­личения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммер­ческих банков в период их движения от одного коммерческого бан­ка к другому. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, т. е. кто Мультиплицирует (создает) деньги.

Кредитный мультипликатор раскрывает механизм процесса Мультипликации — кредитные операции коммерческих банков. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они| увеличиваются в процессе мультипликации). Данный механизл может существовать только в условиях не менее двухуровневый банковских систем, причем первый уровень — Центральный баніе управляет этим механизмом, второй — коммерческие банки зас-| тавляют его действовать. I

Механизм банковского мультипликатора связан со свободным' резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков.

Свободный резерв системы коммерческих банков складыва ется из свободных резервов отдельных коммерческих банков, по­этому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдель ных банков зависит величина свободного резерва всей системы:

CP = К + ПР + ЦК - ОЦР - Aq,

Где CP — свободные резервы коммерческих банков;

К — капитал системы коммерческих банков;

ПР — привлеченные ресурсы системы коммерческих банков' (средства на депозитных счетах);

ЦК — централизованный кредит, предоставляемый Центро банком коммерческим банкам;

ОЦР — отчисления коммерческих банков в централизованный' резерв Центробанка;

А0 — ресурсы, которые на данный момент уже вложены в аю тивные операции коммерческих банков.

Несколько по-другому выглядит формула свободного резерва^ для отдельного банка:

CP = К + ПР + ЦК - ЦР ± МБК - А,

Где К — капитал банка;

ПР — привлеченные банком ресурсы на депозитные счета;

ЦК — кредиты от Центрального банка;

ЦР — отчисления коммерческого банка в централизованный резерв;

МБК — межбанковский кредит;

А — вложения банка в активные операции.

Из всех вложений коммерческих банков в активные операции (А) только кредитные вложения создают новые депозиты т. е. выполняют эмиссионную функцию.

Важным свойством свободного резерва является постоянный переход его от распоряжения одного банка в распоряжение дру­гого при совершении межбанковских расчетов. Величина свобод­ного резерва в целом по системе банков отражает крайнюю гра­ницу их эмиссионных прав.

Право реализации свободного резерва банки стараются ис­пользовать быстрее, так как от этого зависит получение прибыли. В результате за определенный промежуток времени в банковской системе создается значительно большее количество денег на де­позитных счетах, чем было образовано в результате первоначаль­ного увеличения свободного резерва.