ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Ссудный капитал в формировании кредита

Ссудный капитал представляет собой совокупность денеж­ных капиталов, отданных в ссуду на условиях возврата за опре­деленную плату в виде процента. Для понимания сущности ссуд­ного капитала необходимо рассмотреть источники его формиро­вания (рис. 5.2).

На первом этапе развития кредитных отношений единствен­ным источником формирования ссудного капитала выступали вре­менно свободные денежные средства государства, на добро­вольной основе передаваемые финансовым посредником для пос­ледующей капитализации и извлечения прибыли. Величина де­нежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капи­тал, зависит от масштабов государственной собственности, Доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности.

Другим источником ссудного капитала являются свободные средства всех слоев населения. Денежные средства населения Предаются во временное пользование кредитным учреждениям ПоД определенный процент. Эти средства учитываются кредитны­ми Учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для

Привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты и векселя).

Третьим источником ссудного капитала являются денежные сРедства в форме высвободившейся из оборота части капи­тала.

К ним относятся:

1. Денежные средства амортизационного фонда.

2. Денежные средства, образующиеся в результате несовпа дения поступления выручки от реализации продукции и выпла - ты заработной платы, осуществления материальных затрат и т. j

3. Часть прибыли, накапливаемая до определенной величину и направляемая для обновления и расширения производства.

4. Часть нераспределенной прибыли до ее фактического рас пределения и использования.

Ссудный капитал при движении имеет следующие особенна сти:

1. Капитал-собственность. Делится на два вида. Капит; передаваемый во временное пользование для получения процей та. Кредитор передает лишь право заемщику на пользование к; питалом. Второй вид — капитал-функция, работающий у пре, приятия-заемщика и приносящий прибыль.

2. Своеобразный товар. Если цена товара — это денежное вы.3 ражение стоимости, то ценой ссудного капитала является потре бительная стоимость, которая способствует его продуктивном] использованию с целью получения прибыли. І

3. Форма отчуждения. Плата за кредит производится чере: определенное время, а за товар — немедленно в процессе само: акта продажи.

4. Форма движения. Если промышленный капитал имеет три формы движения, товарный — две, то ссудный капитал всегда наь ходится в денежной форме.

5. Фетишистская форма капитала. Движение ссудного ка­питала Д-Д' не включает производство и обращение товаров. С® здается впечатление, что деньги по своей природе могут прино­сить прибыль. На самом деле источником прибыли служит пр»| бавочная стоимость, создаваемая в сфере материального прои! водства.

Следует обратить внимание на отличие ссудного капитала С ' денег как таковых, хотя он и имеет денежную форму. СсуднЫ капитал представляет собой действительный капитал, т. е. ст( имость, приносящую прирост, тогда как деньги являются меро1 стоимости, средством обращения, платежа и т. д. и прироста ст< имости не дают.

Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется рынке ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов предста ляет собой экономические отношения, связанные с формирован!

Ем спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов.

Рынок ссудных капиталов имеет свою структуру и участников (рис. 5.3). Исходя из целевой направленности рынок ссудных капи­талов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента.

В зависимости от сферы применения ссудного капитала ры­нок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных ка­питалов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Ев­ропы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т. д.).

В России рынок ссудных капиталов развит слабо. Согласно вышеизложенной структуре рынка ссудных капиталов в России Функционируют пока лишь два — денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии.