ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Денежно-кредитная политика Банка России

Управление денежной массой в обращении — всего лишь одна из задач правительства в рамках его общей обязанности направ-* лять национальную экономическую активность в соответствии | главными целями стратегии развития страны. э

Существует три основных способа экономического регулирО* вания экономики: фискальная политика, денежно-кредитная по* литика, прямое вмешательство государства.

Фискальная политика. Данный способ подразумевает эконо* мическое регулирование за счет мероприятий в области налога*! обложения и государственных расходов.

Прямое вмешательство государства характерно для социа* листических стран с директивными методами управления. Нат более ярким примером может служить политика регулирований цен и доходов, направленная на контролирование инфляции зЗ счет замораживания цен и заработной платы, а также рациониро^ вание (распределение товаров в обществе в соответствии с необ* ходимостью).

Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии раз­вития экономики. Денежно-кредитная политика (ДКП) представ­ляет собой совокупность мер, направленных на изменение коли­чества денег в обращении, объема банковских кредитов, процент­ных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следова­тельно, на состояние экономики страны в целом. Целями денеж­но-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса на­циональной валюты; обеспечение устойчивости платежного балан­са страны; создание условий для стимулирования экономическо­го роста.

В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики (рис. 6.6).

Денежно-кредитная политика может иметь тотальный либо селективный характер. Тотальный характер — мероприятия Банка России распространяются на все учреждения банковской системы. Селективный характер — мероприятия Банка России Распространяются на отдельные кредитные учреждения или на отдельные виды банковской деятельности.

Инструментами селективной политики являются:

1) установление лимитов учетных и переучетных операций (по отраслям, регионам);

2) лимитирование отдельных видов операций банков;

3) установление маржи при проведении различных финансо­во-кредитных операций;

4) регламентация условий выдачи отдельных видов ссуд раз­личным категориям заемщиков;

5) установление кредитных потолков и т. д.

Выбор типа денежно-кредитной политики, а соответственно if набора инструментов регулирования Банк России осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. Выбранные ц разработанные направления денежно-кредитной политики утвер, ждаются законодательным органом. Одним из основных принци* пов определения стратегии центральных банков служит ориен-і тация на регулирование денежной массы в национальной эко-J номике или регулирование валютного курса национальной денеж«> ной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностран-s ной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели. В, соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуще*| ствляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику, используя соответствующие инструменты. Инструмент ты, используемые в денежно-кредитной политике центральными банками разных стран, должны соответствовать определенным требованиям: а) максимальной действенности; б) равномерности воздействия на конкурентоспособность кредитных институтов. Все инструменты денежно-кредитной политики можно охаракте* ризовать с помощью следующих критериев: традиционные или нетрадиционные; административные или рыночные; общего дей* ствия или селективной направленности; прямого или косвенной) воздействия; краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Россий­ской Федерации (Банке России)» (ст. 35) сформулированы основі ные инструменты денежно-кредитной политики: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных ре-* зервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валют­ное регулирование; установление ориентиров роста денежной мас­сы; прямые количественные ограничения. Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной ПОЛИТИКИ

Целевыми ориентирами денежно-кредитной политики в бли-4 жайшей перспективе являются:

А) обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы в реальном выражении;

Б) дедолларизация российской экономики и укрепление наци - ональной валюты;

В) снижение процентных ставок и постепенная переориентации денежных потоков из финансового в реальный сектор экономики!

Г) остановка утечки капитала за рубеж; I

Д) реструктурирование внешних и внутренних долгов. і

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном бан*

Ке Российской Федерации (Банке России)» Банк России являете^ органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ явії ляется поддержание стабильности банковской системы. Исходя из этой цели Банк России должен решать следующие задачи:

1) TOC o "1-3" h z предупреждать возможность возникновения системного бан* ковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами); |

2) защищать интересы вкладчиков и кредиторов; 1

3) не допускать монополизации финансового капитала, поддер^ живать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики^

4) способствовать повышению эффективности банковского деі ла, росту профессионализма и добросовестности банковских раї ботников. 1

На решение задач в области надзора воздействуют следующий факторы: |

1) макроэкономическая ситуация в стране, состояние банков! ской системы; §

2) социально-экономические приоритеты развития общества!

3) совершенство законодательной базы;

4) проводимая Банком России кредитная политика;

5) степень независимости Банка России от органов законода­тельной и исполнительной власти;

6) исторически сложившиеся особенности организации банков­ского надзора в стране.

Согласно международной банковской практике организация банковского регулирования и надзора может осуществляться сле­дующим образом:

1) под эгидой Центрального банка (Россия и многие другие страны);

2) ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице Министерства финансов (Франция);

3) независимое агентство, несущее ответственность перед пар­ламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора — Германия);

4) смешанный тип организации, например, в США — Феде­ральная Резервная Система (ФРС), Федеральная Корпорация страхования депозитов (ФКСД), контролер денежного обращения (КДО), Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР). В России отдельные банковские операции в последнее время (в первую оче­редь с корпоративными ценными бумагами) переходят под конт­роль другого государственного органа — Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ). Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный (защитное ре­гулирование), возможно сочетание методов того и другого видов. Совокупность этих методов представляет собой банковский надзор.

Банковский надзор

Защитное регулирование

Текущий надзор

— требования к выполнению обяза­тельных нормативов;

— контроль над отдельными бан­ковскими операциями;

— жесткая система отчетности и аудита;

— принятие мер воздействия и т. п.

— относительная свобода лицензиро­вания;

— рекомендательно-совещательный характер отношения ЦБ и остальных банков;

— возможность для кредитных орга­низаций самостоятельно устанавли­вать процентные ставки;

— отсутствие финансовой поддержки со стороны государства и ЦБ;

— создание системы саморегулирую­щихся организаций

— Разумный банковский надзор —

Методы регулирования, осуществляемые ЦБ РФ, делятся н; административные и экономические, регулирующие и надзорньїі (рис. 6.9):

Методы регулирования

X

Административные

Прямые ограничения (лимиты, запреты)

Оказывают косвен­ное воздействие на деятельность банков

Направлены на сни­жение банковских рисков

Нацелены на органи - зацию контроля за вы­полнением банковско­го законодательства и инструкций ЦБ

Корректирующие

Рис. 6.9. Методы регулирования Центрального банка РФ

Надзор за деятельностью кредитных организаций может ocyj ществляться в следующих формах: ®

1) анализ отчетности коммерческого банка, регулярно пред­ставляемой в Банк России в установленном порядке;

2) проверка отдельных направлений деятельности кредитной организации в целом представителем Банка России (ревизия на месте);

3) проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведе­ния о фирме и аудиторское заключение представляются в Банк России.

Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит своими силами и публиковать заверенные ауди­торской фирмой балансы и «Отчет о прибылях и убытках».

При нарушении коммерческим банком банковского законода­тельства или отдельных нормативов Банк России имеет право:

1) взыскать штраф;

2) назначить временную администрацию для управления про­блемным банком;

3) отозвать лицензию на право осуществления банковской де­ятельности.

Основными тенденциями развития банковского регулирова­ния и надзора в России являются:

1) постепенный переход на международные стандарты регу­лирования и надзора;

2) введение системы «раннего оповещения» и «быстрого реа­гирования» на появление проблемных кредитных организаций;

3) переход на международные стандарты бухгалтерского уче­та и отчетности;

4) укрепление банковского менеджмента;

5) совершенствование методов банковского регулирования и надзора.

Пути развития банковского регулирования представлены на рис. 6.10.

Новации в области проведения инспекцион­ных проверок

Совершен­ствование судебных процедур банкротства кредитных организаций

Системный

Подход к банковскому надзору

Усовершенство­вание надзорных условий за про­ведением опера­ций банков с ре­альным секто­ром экономики

Разработка механизма контроля за рисками кредитных организаций